Terminologia de negociação de opções

Glossário de Negociação de Opções de Termos.
Os fundamentos básicos da negociação de opções são relativamente fáceis de aprender, mas esse é um assunto muito complexo quando você entra nos aspectos mais avançados. Como tal, não é surpresa que haja uma quantidade razoável de terminologia e jargões envolvidos com os quais você pode não estar familiarizado. Nós compilamos este abrangente glossário de termos para ser uma ferramenta de referência útil para qualquer pessoa que esteja aprendendo sobre opções de negociação.
Embora sempre tentemos explicar qualquer terminologia que usamos no contexto em que a estamos usando em qualquer página ou artigo específico que escrevemos, pode haver ocasiões em que você se deparar com um termo que não entende. Este glossário de termos está aqui para ser usado se você precisar de uma explicação para o que uma determinada palavra ou frase significa.
Albatross Spread: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar com um título subjacente que permanece neutro. Aprenda a usar um Albatross Spread.
All Or None Order: Geralmente abreviado como AON, esse é um tipo de pedido que deve ser preenchido inteiramente ou não.
American Style Option: Um contrato que dá ao portador a flexibilidade de escolher exercer sua opção em qualquer ponto entre a compra do contrato e o contrato que expira. Mais sobre o estilo americano.
Níveis de Aprovação: Veja Níveis de Negociação.
Arbitragem: Aproveitando as discrepâncias de preço comprando e vendendo para criar um comércio livre de risco.
Estratégias de Negociação de Arbitragem: Estratégias que envolvem o uso de arbitragem. Leia mais em Estratégias de Arbitragem.
Pergunte Preço: O preço que custa comprar uma opção.
Atribuição: Quando o redator de um contrato é obrigado a cumprir suas obrigações nos termos desse contrato - por exemplo, comprar o título subjacente se ele tiver chamadas por escrito ou vender o título subjacente, se tiver ações escritas. O escritor receberá um aviso de atribuição em tais circunstâncias.
Na opção de dinheiro: uma opção em que o preço do título subjacente é o mesmo que o preço de exercício.
Exercício Automático: O processo pelo qual as opções de dinheiro são automaticamente exercidas se estiverem no dinheiro no ponto de expiração.
Auto Trading: Um método de negociação que envolve o uso de terceiros para selecionar seus negócios e fazer com que seu corretor os execute automaticamente. Leia mais sobre Auto Trading.
Opção de Cesta: Um tipo de opção que se baseia em um grupo de títulos subjacentes, em vez de apenas um.
Opção Barreira: Um tipo de opção que pode vir a existir ou sair da existência com base em critérios específicos geralmente está relacionado ao preço do título subjacente. Mais sobre opções de barreira.
Bear Butterfly Spread: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada quando a perspectiva de um título subjacente é baixa. Aprenda a usar um Bear Butterfly Spread.
Bear Call Spread: Uma estratégia simples, usando chamadas, que pode ser usada quando a expectativa é de que a garantia subjacente irá diminuir de preço. Aprenda como usar um Bear Call Spread.
Baixa: uma expectativa de que uma opção, ou qualquer instrumento financeiro, irá diminuir de preço.
Estratégias de Negociação de Baixa: Estratégias que podem ser usadas para lucrar com um movimento descendente no preço de um instrumento financeiro. Lista de estratégias bearish.
Bear Market: Quando o mercado em geral está em declínio.
Bear Put Ladder Spread: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada quando a perspectiva de um título subjacente é baixa. Aprenda como usar um Bear Put Ladder Spread.
Bear Put Spread: Uma estratégia simples usando puts que pode ser usada quando a expectativa é de que a garantia subjacente cairá no preço. Aprenda a usar um Bear Put Spread.
Bear Ratio Spread: Esta é uma estratégia que pode ser usada quando a perspectiva de um título subjacente é baixista. Aprenda a usar um spread de taxa de urso.
Bear Spread: Um spread que é criado para lucrar com movimentos de baixa.
Urso Armadilha: Um movimento de mercado não confirmado que sugere um mercado de baixa, mas não está confirmado e termina com o mercado subindo.
Preço da Proposta: O preço pelo qual uma opção pode ser vendida.
Bid Ask Spread: A diferença entre o preço de compra e o preço de venda de uma opção. Um indicador de liquidez, e muitas vezes referido simplesmente como o spread.
Opção Binária: Um tipo de opção que paga um retorno fixo se expirar no dinheiro ou nada se expira no dinheiro ou fora do dinheiro. Mais sobre opções binárias.
Modelo de precificação de opções binomiais: pode ser abreviado para BOPM; um modelo de precificação que foi desenvolvido por Cox, Ross e Rubinstein em 1979. Leia mais sobre o Modelo Binomial de Precificação.
Modelo de precificação de opções do Black Scholes: Um modelo de precificação baseado em fatores que incluem o preço de exercício, o preço do título subjacente, o período de tempo até a expiração e a volatilidade. Leia sobre o modelo de precificação Black Scholes.
Box Spread: Uma estratégia avançada que envolve o uso de arbitragem.
Break Even Point: O preço ou a faixa de preço do título subjacente em que uma estratégia será equilibrada, sem lucros e sem perdas.
Breakout: Quando o preço de uma segurança se move acima de um nível de resistência existente ou abaixo de um nível de suporte existente. A expectativa é que a segurança continue se movendo na direção predominante.
Corretor: um indivíduo ou uma empresa que executa ordens para comprar e vender instrumentos financeiros em nome de clientes.
Comissões de corretores: A cobrança de um corretor por executar ordens em nome de clientes.
Bull Butterfly Spread: Esta é uma estratégia que pode ser usada quando o outlook de um título subjacente é otimista. Aprenda a usar um Spread de Borboleta de Touro.
Spread Ladder Call Ladder: Esta é uma estratégia que pode ser usada quando o outlook de um título subjacente é otimista. Aprenda a usar um Spread Ladder Call Ladder.
Bull Call Spread: Uma estratégia simples, envolvendo chamadas, que pode ser usada quando a expectativa é que o título subjacente aumente de preço. Aprenda a usar um Bull Call Spread.
Spread Condor Bull: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada quando a perspectiva de um título subjacente é otimista. Aprenda como usar um Spread Condor de Touro.
Alta: expectativa de que uma opção, ou qualquer instrumento financeiro, aumentará de preço.
Estratégias de Negociação de Alta: Estratégias que podem ser usadas para lucrar com um movimento ascendente no preço de um instrumento financeiro. Lista de estratégias otimistas.
Bull Market: Quando o mercado em geral está se movendo para cima.
Bull Put Spread: Uma estratégia simples, envolvendo puts, que pode ser usada quando a expectativa é que o título subjacente aumente de preço. Aprenda a usar um Bull Put Spread.
Bull Spread: Um spread criado para lucrar com movimentos de alta.
Bull Trap: Um movimento de mercado não confirmado que sugere um mercado em alta, mas não está confirmado e termina com o mercado se movendo para baixo.
Propagação da borboleta: essa é uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar com uma segurança subjacente que permanece neutra. Aprenda a usar um Spread de Borboleta.
Comprar para fechar pedido: um pedido que é feito quando você deseja fechar uma posição curta existente através da compra de contratos que você tenha escrito anteriormente. Leia mais sobre a compra para fechar o pedido.
Comprar para abrir pedido: um pedido que é feito quando você deseja abrir uma nova posição através de contratos de compra. Leia mais sobre o Buy to Open Order.
Spread de Chamada de Calendário: Esta é uma estratégia simples que pode ser usada para lucrar com uma segurança subjacente que permanece neutra. Também conhecido como um Time Call Spread. Aprenda a usar uma propagação de chamadas do Google Agenda.
Calendário Coloque Spread: Esta é uma estratégia simples que pode ser usada para lucrar com uma segurança subjacente permanecendo neutra. Também conhecido como um Time Put Spread. Aprenda a usar um spread de colocação de calendário.
Propagação de calendário: um tipo de spread criado usando vários contratos com diferentes datas de vencimento. Também conhecido como spread de tempo. Leia mais sobre os Spreads do Calendário.
Calendário Straddle: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar com uma segurança subjacente que permanece neutra. Aprenda a usar um Straddle de Calendário.
Calendar Strangle: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar com uma segurança subjacente que permanece neutra. Aprenda a usar um Strangle de Calendário.
Chamada: consulte Opção de chamada. Chamada é usada frequentemente em vez do termo completo.
Chamado: O processo que ocorre quando o gravador de chamadas é necessário para cumprir sua obrigação e vender o título subjacente ao preço de exercício acordado.
Opção de compra: Um tipo de opção que concede ao detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar o título subjacente relevante a um preço de exercício acordado. Leia mais sobre as chamadas.
Call Ratio Backspread: Uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar em um mercado volátil, quando há uma perspectiva otimista. Aprenda a usar um Back Ratio de taxa de chamadas.
Propagação do Índice de Chamadas: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar com um título subjacente que permanece neutro. Aprenda a usar um spread de taxa de chamada.
Custo de Transporte: O custo implícito de usar capital para comprar instrumentos financeiros com base em juros incorridos de empréstimos que o capital ou juros perdidos de tomar esse capital de uma conta de juros.
Opção de Liquidação Financeira: Um tipo de opção na qual quaisquer lucros devidos ao detentor no ponto de exercício ou vencimento são pagos em dinheiro, em vez de um título subjacente sendo transacionado. Leia mais sobre Opções de Liquidação Financeira.
Cadeia: Tabelas que são usadas para mostrar várias informações relacionadas a opções específicas. Leia mais sobre Correntes.
Opção Chooser: Um tipo de opção que permite ao titular escolher se é uma chamada ou um put em algum momento durante a vigência do contrato.
Fechar: o ponto no final de um dia de negociação quando o mercado fecha e os preços finais são calculados.
Ordem de encerramento: uma ordem que é usada para fechar uma posição existente. Consulte Comprar para fechar o pedido ou vender para fechar o pedido.
Ordem de Combinação: um tipo de pedido que combina vários pedidos em um.
Opção de mercadoria: Um tipo de opção em que o título subjacente é uma mercadoria física ou um contrato de futuros de mercadorias.
Composto: Um tipo de opção em que o título subjacente é outro contrato.
Condor Spread: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar com um título subjacente que permanece neutro. Aprenda a usar o Spread Condor.
Ordem Contingente: Um tipo de pedido que permite ao comerciante definir parâmetros específicos para sair de uma posição.
Contrato de Cobertura Neutra: Uma técnica de cobertura que envolve um comerciante que compra tantas opções quanto as unidades de segurança subjacentes que possui.
Intervalo de contrato: O intervalo entre o preço mais alto e o mais baixo em que um contrato de opção foi negociado.
Tamanho do contrato: o número de unidades do título subjacente cobertas por um contrato. O tamanho típico do contrato é 100. Deve-se observar que os preços são exibidos com base em uma unidade de segurança subjacente. Portanto, se uma opção for listada com um preço de venda de US $ 2,00 e o tamanho do contrato for 100, ela realmente custaria US $ 200 para comprar um contrato cobrindo 100 unidades do título subjacente.
Conversão & amp; Arbitragem de Reversão: Uma estratégia avançada que envolve o uso de arbitragem. Leia mais sobre conversão & amp; arbitragem de reversão em Estratégias de Arbitragem.
Cobertura: Esta é uma estratégia simples que pode ser usada para obter lucro a partir de estoques de ações existentes quando eles são neutros e eles são protegidos contra uma queda de curto prazo em seu preço. Aprenda como usar uma chamada coberta.
Coberto: Esta é uma estratégia de negociação avançada que pode ser usada em conjunto com ações de venda a descoberto para lucro se o estoque permanecer neutro; também protege contra um aumento de curto prazo em seu preço. Aprenda como usar um Put Coberto.
Crédito: Dinheiro recebido em uma conta de negociação.
Spread de Crédito: Um tipo de spread que é positivo em dinheiro - ou seja, você recebe mais por escrever as opções envolvidas no spread do que gastar na compra das opções envolvidas no spread. Leia mais sobre os Spreads de Crédito.
Opção de Moeda: Um tipo de opção em que o título subjacente é uma moeda específica.
Ordem do dia: um tipo de pedido que é cancelado no final de um dia de negociação, se não tiver sido preenchido.
Day Trader: Um trader que entra e sai de suas posições de negociação dentro de um dia de negociação, frequentemente mantendo posições por apenas alguns minutos ou horas.
Dia de Negociação: O estilo de negociação usado por comerciantes de dia, onde as posições são inseridas e saíram no mesmo dia de negociação. Leia mais sobre Day Trading.
Débito: dinheiro que é pago a partir de uma conta de negociação.
Propagação de Débito: Um tipo de spread que é negativo em dinheiro, ou seja, você gasta mais na compra das opções envolvidas no spread que você recebe por escrever as opções envolvidas no spread.
Cobertura Neutra Delta: Uma estratégia que é usada para proteger uma posição existente de pequenos movimentos no preço. Isso pode ser usado para proteger posições existentes em ações ou outros instrumentos financeiros. Leia mais sobre a Cobertura Neutra da Delta.
Negociação Delta Neutra: Uma estratégia projetada para criar posições de negociação que não terão lucro nem prejuízo se houver pequenos movimentos no preço da ação subjacente, mas retornarão lucros se o preço do título subjacente se movimentar significativamente em qualquer direção. Leia mais sobre o Delta Neutral Trading.
Valor Delta: Um dos gregos, o valor delta mede o efeito teórico de alterações no preço do título subjacente sobre o preço da opção. Também referido como Opções Delta.
Derivativo: Um instrumento financeiro que deriva seu valor principalmente do valor de outro instrumento financeiro. Opções são um tipo de derivado.
Diagonal Spread: Um tipo de spread que é criado usando vários contratos com diferentes datas de vencimento e diferentes preços de exercício. Leia mais sobre Diagonal Spreads.
Risco Direcional: O risco de perda do preço de um título movendo-se em uma direção desfavorável. Por exemplo, se você escrever chamadas, ficará exposto ao risco direcional do título subjacente, possivelmente aumentando de preço.
Perspectiva Direcional: A expectativa de qual direção, se houver, de que o preço de um título entrará. Por exemplo, se você espera que um título aumente de preço, você tem uma perspectiva otimista.
Corretor de desconto: um tipo de corretor que realiza transações a um preço baixo, mas geralmente oferece pouco em termos de serviços adicionais. Para mais informações, por favor leia Full Service Brokers vs Discount Brokers.
Opção de desconto: uma opção que está sendo negociada por menos do que seu valor intrínseco.
Dividendo: um pagamento que pode ser feito por uma empresa aos seus acionistas, representando sua participação nos lucros.
Posição Dinâmica: Uma posição que é constantemente ajustada conforme necessário para servir a sua finalidade.
Cessão antecipada: quando o redactor dos contratos é obrigado a cumprir as suas obrigações nos termos desses contratos anteriores à data de expiração; a atribuição antecipada acontece quando os contratos são exercidos antecipadamente.
Exercício Antecipado: Quando um estilo americano é exercido antes da data de expiração.
Opções de ações do empregado: um tipo de opção que é baseado no estoque de uma empresa e emitido para os funcionários dessa empresa: normalmente como uma forma de remuneração, bônus ou incentivo. Leia mais sobre as opções de ações do empregado.
Opção de Estilo Europeu: Um contrato de opções que só pode ser exercido no ponto de expiração e não antes. Leia mais sobre as opções de estilo europeu.
Exercício: O processo pelo qual o titular de um contrato usa seu direito sob os termos desse contrato para comprar ou vender o título subjacente relevante ao preço de exercício indicado. Saiba mais sobre o exercício de uma opção.
Limite de Exercício: Limite do número que pode ser exercido que pode ser imposto ao portador.
Preço de Exercício: Veja Preço de Exercício.
Data de Expiração: A data em que um contrato expira e efetivamente deixa de existir. As opções devem ser exercidas até essa data ou elas expirarão sem valor.
Expirar sem valor: quando um contrato atinge a data de validade e não tem valor, ou seja, o dinheiro ou o dinheiro no momento da expiração.
Expiração: consulte Data de vencimento.
Valor Extrínseco: O componente de um preço que é afetado por outros fatores que não o preço do título subjacente, como o tempo restante até a expiração. Leia mais na seguinte página: Preço das Opções.
Chamada Fiduciária: Uma estratégia projetada para cobrir efetivamente os custos do exercício de uma chamada. Leia mais sobre as chamadas fiduciárias.
Preencher ou matar ordem: muitas vezes abreviado para FOK, este é um tipo de ordem que deve ser completamente preenchido com efeito imediato ou cancelado.
Instrumento Financeiro: Um ativo real ou virtual que possui um valor monetário inerente e / ou transfere valor monetário. Ações, ações, opções, moedas, futuros e commodities são todas as formas de instrumentos financeiros.
Análise Fundamental: Um estilo de analisar o valor de um instrumento financeiro, estudando certos fatores específicos que se relacionam com o valor real dessa segurança. Estudar os relatórios financeiros de uma empresa seria uma maneira de realizar uma análise fundamental do estoque naquela empresa.
Opção de Futuros: Um tipo de opção em que o título subjacente é um contrato futuro.
Full Service Broker: Um tipo de corretor que oferece consultoria especializada e orientação profissional, além de executar ordens para um cliente; eles normalmente cobram taxas e comissões mais altas.
Cobertura Neutra Gama: Uma técnica de cobertura que envolve a criação de posições onde o valor gama total é o mais próximo possível de zero, de modo que o valor delta das posições permaneça estático, independentemente de o preço do título subjacente subir ou descer. Leia mais sobre Hedge de Gama Neutra.
Valor Gama: Um dos gregos, o valor gama mede o efeito teórico de alterações no preço da segurança subjacente no valor delta dessa opção. Também conhecido como Opções Gama.
Indo Longo: Tomar uma posição longa em um instrumento financeiro com a expectativa de que ele aumentará de preço ao longo do tempo. Comprar um contrato está demorando nessa opção.
Indo em Frente: Tomar uma posição curta sobre um instrumento financeiro com a expectativa de que irá diminuir de preço. Escrevendo um contrato está indo curto nessa opção.
Bom até cancelado: geralmente abreviado para GTC, esse é um tipo de pedido que permanece ativo até ser preenchido ou cancelado.
Gregos: uma série de valores que podem ser usados ​​para medir a sensibilidade de uma opção a mudanças nas condições de mercado e as mudanças teóricas no preço de uma opção causadas por fatores específicos, como o preço do título subjacente, a volatilidade e o tempo que resta até expirar. Leia mais sobre os gregos.
Hedge / Hedging: Uma técnica de investimento usada para reduzir o risco de manter um investimento específico. As opções são comumente usadas como ferramentas de hedge: proteger a posição existente de outro ou uma posição em outro instrumento financeiro, como estoque.
Volatilidade histórica: muitas vezes abreviado para HV, uma medida da volatilidade do preço de um instrumento financeiro durante um período de tempo especificado no passado.
Titular: o proprietário dos contratos de opções.
Propagação horizontal: um tipo de spread criado usando vários contratos com diferentes datas de vencimento, mas com o mesmo preço de exercício. Leia mais sobre os Spreads Horizontais.
Ordem Imediata ou Cancelar: Frequentemente abreviada para IOC, trata-se de um tipo de pedido que deve ser parcial ou totalmente preenchido imediatamente ou cancelado. Se o pedido estiver apenas parcialmente concluído, o saldo do pedido será cancelado.
Volatilidade Implícita: Freqüentemente abreviada para IV, é uma medida da volatilidade estimada do preço de um instrumento financeiro no momento atual. Leia mais sobre Volatilidade e Volatilidade Implícita.
Opção de índice: um tipo de opção em que a segurança subjacente é um índice, como o S & amp; P 500.
Na Opção Money: Uma opção em que o preço do título subjacente está em uma posição favorável, em relação ao preço de exercício, para o detentor: o que significa que ele possui valor intrínseco. Uma ligação está no dinheiro quando o preço do título subjacente é maior do que o preço de exercício e um put está no dinheiro quando o preço do título subjacente é menor do que o preço de exercício.
Valor Intrínseco: O componente de um preço que é afetado pelo lucro que é efetivamente construído em um contrato quando está no dinheiro - ou seja, a quantidade de lucro teórico que poderia ser realizado através do exercício da opção.
Propagação do Albatross de Ferro: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar com uma segurança subjacente que permanece neutra. Aprenda como usar um Iron Albatross Spread.
Propagação de Borboleta de Ferro: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar com uma segurança subjacente que permanece neutra. Aprenda a usar um Iron Butterfly Spread.
Expansão do Condor de Ferro: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar com um título subjacente que permanece neutro. Aprenda como usar um Spread de Condor de Ferro.
LEAPS: O acrônimo para Títulos de Antecipação de Capital de Longo Prazo. São contratos que expiram por vários meses, ou mais, no futuro.
Perna: Quando uma posição de opções é composta de uma combinação de múltiplas posições, cada uma das posições individuais é conhecida como uma perna.
Legging: O processo de entrada ou saída de uma posição que é composta de uma combinação de várias posições, transacionando cada posição individualmente. Leia mais sobre Legging.
Legging In: ver legging; o processo de entrar em uma posição usando legging.
Legging Out: Veja Legging; o processo de sair de uma posição usando legging.
Cotações de Nível II: Também conhecidas como Cotações de Nível 2. As cotações em tempo real fornecidas pelas bolsas detalhando o lance exato solicitam que os spreads sejam oferecidos pelos criadores de mercado. Normalmente usado por comerciantes muito ativos para obter os melhores preços possíveis a qualquer momento.
Alavancagem: O uso de instrumentos financeiros específicos, tais como opções, para obter um maior retorno potencial sobre o capital investido, ou o uso de capital emprestado para obter lucros potencialmente maiores. Leia mais sobre alavancagem.
Ordem Limitada: Um tipo de ordem usado para comprar ou vender instrumentos financeiros a um preço máximo ou mínimo especificado, respectivamente.
Ordem de limite de parada: Também conhecida como ordem de limite de parada, uma ordem para fechar uma posição quando um determinado preço é atingido, se o pedido puder ser preenchido dentro de um limite especificado.
Liquidez: uma medida da facilidade com que um instrumento financeiro pode ser comprado ou vendido sem afetar o preço, ou a facilidade com que um instrumento financeiro pode ser convertido em dinheiro.
Opção listada: um tipo de opção listado em uma bolsa, com preços de exercício fixos e datas de vencimento.
Longo: você está comprando um instrumento financeiro se você possui esse instrumento e / ou você pode ganhar com ele aumentando de preço.
Long Call: esta é uma estratégia simples que pode ser usada quando o outlook de um título subjacente é otimista. Aprenda a usar uma chamada longa.
Long Gut: Esta é uma estratégia simples que pode ser usada quando o preço do título subjacente é volátil e espera-se que se mova significativamente, mas a direção do movimento não é clara. Aprenda a usar um Long Gut.
Posição Longa: A posição de ser comprado em um instrumento financeiro. Se você possui contratos de opções, então você mantém uma posição longa sobre eles.
Long Put: Essa é uma estratégia simples que pode ser usada quando a perspectiva de um título subjacente é baixista. Aprenda a usar um Long Put.
Long Straddle: Esta é uma estratégia simples que pode ser usada quando o preço do título subjacente é volátil. Aprenda a usar o Straddle Longo.
Long Strangle: Esta é uma estratégia simples que pode ser usada quando o preço do título subjacente é volátil e espera-se que se mova significativamente, mas a direção do movimento não é clara. Aprenda a usar um longo strangle.
Títulos de Antecipação de Capital de Longo Prazo: Veja LEAPS.
Opção Look Back: Um tipo de opção que permite ao titular exercer a opção com o melhor preço que a garantia subjacente alcançou durante a vida útil da opção. Leia mais sobre as opções de Look Back.
Margem: A margem tem vários significados, dependendo do contexto em que está sendo usada. A margem relacionada à compra de ações é o processo de emprestar capital de um corretor para comprar ações. Margem relacionada à negociação de opções é o montante de dinheiro necessário para ser mantido em uma conta de negociação ao assinar contratos. Leia mais sobre Margem.
Formadores de mercado: Profissionais, traders de alto volume que geralmente são funcionários de instituições financeiras e são responsáveis ​​por garantir profundidade e liquidez adequadas dentro do mercado para que ele seja executado com eficiência. Leia mais sobre os criadores de mercado.
Market On Close Order: Frequentemente abreviado como MOC, este é um tipo de pedido que é preenchido no final de um dia de negociação.
Ordem de Mercado: Um tipo de ordem usado para comprar ou vender instrumentos financeiros pelo preço de mercado atual. Uma ordem de mercado sempre será preenchida desde que haja um vendedor ou comprador correspondente.
Ordem de Stop de Mercado: Também conhecida como ordem stop de mercado, uma ordem para fechar uma posição a preço de mercado quando um determinado preço é atingido.
Casado Puts: Uma estratégia de cobertura que utiliza ações e opções. Leia mais sobre Married Puts.
Max Pain / Max Option Pain: Veja a opção Option Pain.
Moneyness: Um método usado para medir o relacionamento do preço de exercício de uma opção com o preço atual do título subjacente. Leia mais sobre o Moneyness.
Morphing: A mudança de uma posição para outra posição com apenas uma ordem, normalmente usada com posições sintéticas.
Opção Nua: Também conhecida como opção não coberta, é nesse ponto que o lançador de um contrato não tem uma posição correspondente no título subjacente para protegê-lo contra movimentos desfavoráveis ​​de preço. Por exemplo, escrever chamadas sem possuir o suficiente da segurança subjacente é escrever opções nuas ou assumir uma posição nua.
Near The Money Option: Opção em que o preço do título subjacente é muito próximo do preço de exercício.
Mercado Neutro: Quando o mercado global é relativamente estável, é de alta ou baixa.
Perspectiva Neutra: Uma expectativa de que o mercado, ou um instrumento financeiro específico, permanecerá relativamente estável no preço.
Estratégias de Negociação Neutra: Estratégias que podem ser usadas para lucrar com o preço de um instrumento financeiro que não se move ou se move apenas levemente. Lista de estratégias neutras.
Mercado unilateral: Um mercado em que os compradores superam significativamente os vendedores ou os vendedores supera significativamente os compradores.
One Cancel Other Order: Freqüentemente abreviado para OCO, este é um tipo de ordem de combinação em que um pedido é cancelado quando o outro é preenchido.
One Trigger Other Order: Freqüentemente abreviado para OTO, este é um tipo de ordem de combinação em que um pedido é executado automaticamente quando o outro é preenchido.
Corretor on-line: um corretor que permite que você insira seus pedidos usando uma plataforma de negociação on-line.
Ordem de Abertura: Uma ordem que é usada para abrir uma nova posição. Veja Comprar para abrir pedido ou Vender para abrir pedido.
Juros em aberto: uma medida do número total de posições abertas relacionadas a uma determinada opção. Leia mais sobre o interesse aberto.
Estoque opcional: estoque que tem opções com base nele.
Contrato Opção / Opções: O direito de comprar ou vender um título subjacente especificado a um preço de exercício fixo dentro de um período de tempo especificado.
Opção Pain: O preço teórico de um título subjacente que resultará no maior número de operadores perdendo a quantia mais alta de dinheiro devido a contratos de opções que expiram fora do dinheiro. Também conhecido como Max Pain. Leia mais sobre o Option Pain.
Broker de Opções: Um indivíduo ou uma empresa que executa ordens para comprar e vender contratos de opções em nome dos clientes. Lista dos melhores corretores
Opções Trader: Qualquer investidor que compre e / ou venda contratos de opções.
Opções de Negociação: O processo de compra e / ou venda de contratos de opções como uma forma de investimento, para obter lucros de curto prazo, ou para proteger posições existentes.
Opções Symbol: efetivamente o nome de uma opção; uma sequência de caracteres que define contratos de opções específicas.
Out of the Money Option: Opção em que o preço do título subjacente está em uma posição desfavorável, relativo ao preço de exercício, para o portador: o que significa que não tem valor intrínseco. Uma chamada está fora do dinheiro quando o preço do título subjacente é menor do que o preço de exercício e um put está fora do dinheiro quando o preço do título subjacente é maior do que o preço de exercício.
Perspectiva: uma expectativa sobre qual direção, se houver, o mercado ou um título subjacente específico será movido.
Over The Counter Option: Um tipo de opção que é vendido apenas no balcão (OTC) e não nas bolsas públicas. Eles são tipicamente opções altamente personalizadas com parâmetros específicos.
Opção Física: Uma opção em que o título subjacente é um ativo físico que não é nem de ações nem de contratos futuros.
Opção Fisicamente Estabelecida: Um tipo de opção na qual a garantia subjacente muda de mãos entre o portador e o lançador das opções quando é exercido.
Carteira: as participações combinadas de quaisquer instrumentos financeiros pertencentes a um indivíduo, grupo ou instituição financeira.
Posição Trader: Um comerciante que usa as oportunidades únicas que as opções oferecem para lucrar com fatores como decaimento do tempo e volatilidade.
Position Trading (Negociação de posição): O estilo de negociação usado por traders de posição, que geralmente são traders muito experientes, para aproveitar as oportunidades de lucro que são criadas pela mecânica da negociação de opções. Leia mais sobre negociação de posição.
Prêmio: Um termo que pode ser usado para descrever o preço total de uma opção ou o valor extrínseco de uma opção. Leia mais sobre Premium.
Valor Premium: Veja Valor Extrínseco.
Modelo de precificação: Uma fórmula matemática usada para avaliar ou precificar um contrato de opção com base em fatores específicos. Veja Black Scholes Pricing Model ou Binomial Pricing Model para exemplos.
Pricer: Um tipo específico de cadeia que exibe os cinco gregos principais, além de outras informações padrão.
Chamada Protetora: Uma estratégia que é usada para proteger os lucros em uma posição de estoque curta. Aprenda a usar uma chamada de proteção.
Posto de Proteção: Uma estratégia que é usada para proteger os lucros em uma posição de estoque longa. Aprenda como usar um Put Protective.
Coloque: Um tipo de opção que concede ao titular o direito, mas não a obrigação, de vender o título subjacente relevante a um preço de exercício acordado. Leia mais sobre as opções de venda.
Put Call Parity: Um conceito relacionado ao preço que se baseia em evitar a arbitragem, garantindo os valores extrínsecos das chamadas relacionadas e quando as opções são iguais ou quase iguais em valor.
Put Ratio Backspread: Uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar em um mercado volátil, quando há uma perspectiva de baixa. Aprenda a usar uma taxa de Put Backspread.
Put Ratio Spread: Esta é uma estratégia avançada que pode ser usada para lucrar com um título subjacente que permanece neutro. Aprenda a usar uma taxa de colocação.
Quádruplo Witching: A terceira sexta-feira nos meses de março, junho, setembro e dezembro são os dias em que as opções de ações, opções de índice, futuros de ações e futuros de índice todos atingem o seu ponto de vencimento; isso geralmente leva a um alto volume de negócios e aumenta a volatilidade.
Opção trimestral: um tipo de opção que usa um ciclo de expiração trimestral.
Proporção de taxa: um tipo de spread criado usando vários contratos de diferentes valores. This typically involves writing a higher amount of options than is being bought, but the ratio can be either way around. Read more about Ratio Spreads.
Realize a Profit: The process of taking profits when closing an existing a position. Profit that exists in an open position is unrealized profit.
Realize a Loss: The process of incurring losses when closing an existing position. Losses that exist in an open position are unrealized losses.
Resistance Level: A price point, higher than its current price, that a financial instrument has not risen above over a given period of time.
Return On Investment: Often abbreviated to ROI, this is the percentage of profit that's made, or could be made, on an investment.
Reverse Iron Albatross Spread: An advanced strategy that can be used to make returns from a volatile market. Learn how to use a Reverse Iron Albatross Spread.
Reverse Iron Butterfly Spread: An advanced strategy that can be used to make returns from a volatile market. Learn how to use a Reverse Iron Butterfly Spread.
Reverse Iron Condor Spread: An advanced strategy that can be used to make returns from a volatile market. Learn how to use a Reverse Iron Condor Spread.
Rho Value: One of the Greeks, the rho value measures the theoretical effect of changes in interest rates on the price of the option. Also referred to as Options Rho.
Risk Graph: A graph used to illustrate the risk to reward ratio of a position. Read more about Risk Graphs.
Risk Reversal: A simple strategy that's typically used for the purposes of hedging. Read more about Risk Reversal.
Risk to Reward Ratio: An indication of how much risk is involved in a position in relation to the potential rewards or profits. Read more about Risk to Reward Ratio.
ROI: See Return on Investment.
Rolling Down: The process of closing an existing position and opening a comparable position at the same time, but with a lower strike price.
Rolling Forward: The process of closing an existing position and opening a comparable position at the same time, but extending the time left until expiry.
Rolling: A trading technique used to close an existing position and open a similar one at the same time, with slightly different terms. Read more about Rolling.
Rolling Up: The process of closing an existing position and opening a comparable position at the same time, but with a higher strike price.
Sell To Close Order: An order that's placed when you want to close an existing long position through selling the contracts you have previously bought. Read more about the Sell to Close Order.
Sell To Open Order: An order that's placed when you want to open a new position through writing new contracts. Read more about the Sell to Open Order.
Settlement: The process by which the terms of a contract are resolved when the option is exercised. Read more about Settlement.
Short: You are short on a financial instrument if you have short sold that financial instrument and/or you stand to gain from it falling in price.
Short Albatross Spread: An advanced strategy that can be used when the market is volatile. Learn how to use a Short Condor Spread.
Short Bear Ratio Spread: This is an advanced strategy that can be used when the outlook on an underlying security is bearish. Learn how to use a Short Bear Ratio Spread.
Short Bull Ratio Spread: This is an advanced strategy that can be used when the outlook on an underlying security is bullish. Learn how to use a Short Bull Ratio Spread.
Short Butterfly Spread: An advanced strategy that can be used when the market is volatile. Learn how to use a Short Butterfly Spread.
Short Calendar Straddle: An advanced strategy that can be used to profit from volatile market conditions. Learn how to use a Short Calendar Straddle.
Short Calendar Strangle: An advanced strategy that can be used to profit from volatile market conditions. Learn how to use a Short Calendar Strangle.
Short Call: This is a simple strategy that can be used when the outlook on an underlying security is bearish. Learn how to use a Short Call.
Short Call Calendar Spread: An advanced strategy that can be used to profit from volatile market conditions. Learn how to use a Short Call Calendar Spread.
Short Condor Spread: An advanced strategy that can be used when the market is volatile. Learn how to use a Short Condor Spread.
Short Gut: This is a simple strategy that can be used to profit from an underlying security remaining neutral. Learn how to use a Short Gut.
Short Position: The position of being short on a financial instrument. If you write contracts then you hold a short position on them.
Short Put: This is a simple strategy that can be used when the outlook on an underlying security is bullish. Learn how to use a Short Put.
Short Put Calendar Spread: An advanced strategy that can be used to profit from volatile market conditions. Learn how to use a Short Put Calendar Spread.
Short Selling: The selling of a financial instrument that isn't currently owned, with the expectation of buying it back in the future at a lower price.
Short Straddle: This is a simple strategy that can be used to profit from an underlying security remaining neutral. Learn how to use a Short Straddle.
Short Strangle: This is a simple strategy that can be used to profit from an underlying security remaining neutral. Learn how to use a Short Strangle.
Spread: A position that's created by buying and/or selling different contracts on the same underlying security to combine multiple positions into one effective position. Read more about the Types of Options Spreads.
Spread Order: A type of order that's used to create a spread by simultaneously transacting all the required trades.
Stock Option: A type of option where the underlying security is stock in a publically listed company.
Stock Repair Strategy: A strategy that's used to recover losses from held stock that has fallen in value. Read more about Stock Repair Strategy.
Stock Replacement Strategy: A strategy that involves buying deep in the money call options instead of the underlying stock. The strategy is used to reduce the capital required to enter the position. Read more about Stock Replacement Strategy.
Stop Limit Order: See Limit Stop Order.
Stop Market Order: See Market Stop Order.
Stop Order: A type of order that's used to automatically close a position when a specified price is reached.
Strap Straddle: This is a simple strategy that can be used when price of the underlying security is volatile, but the inclination occurs when the move will be to the upside. Learn how to use a Strap Straddle.
Strap Strangle: This is a simple strategy that can be used when the price of the underlying security is volatile, but the inclination occurs when the move will be to the upside. Learn how to use a Strap Strangle.
Strike Arbitrage: An advanced strategy that involves the use of arbitrage. Read more about the strike arbitrage at Arbitrage Strategies.
Strike Price: The price specified in a contract at which the holder of the contract can exercise their option. The strike price of a call is the price at which the holder can buy the underlying security and the strike price of a put is the price at which the holder can sell the underlying security.
Strip Straddle: This is a simple strategy that can be used when the price of the underlying security is volatile, but the inclination occurs when the move will be to the downside. Learn how to use a Strip Straddle.
Strip Strangle: This is a simple strategy that can be used when the price of the underlying security is volatile, but the inclination occurs when the move will be to the downside. Learn how to use a Strip Strangle.
Support Level: A price point, lower than its current price, that a financial instrument hasn't fallen below over a given period of time.
Swing Trader: A trader who looks for relatively short term price swings and aims to profit from those swings by trading accordingly.
Swing Trading: The style of trading used by swing traders, where positions are usually held for a relatively short period of time in order to profit from short term price swings. Read more about Swing Trading.
Synthetic Long Call: A synthetic position which is essentially the same as owning calls. It involves buying puts and buying the related underlying security.
Synthetic Long Put: A synthetic position which is essentially the same as owning puts. It involves buying calls and short selling the related underlying security.
Synthetic Long Stock: A synthetic position which is essentially the same as owning stocks. It involves buying at the money calls and writing at the money puts on the relevant stock.
Synthetic Position: A position that's created using a combination of stocks and options, or a combination of different positions, to emulate another stock position or option position. Read more about Synthetic Positions.
Synthetic Short Call: A synthetic position which is essentially the same as being short on call options. It involves short selling stock and then writing put options based on that stock.
Synthetic Short Put: A synthetic position which is essentially the same as being short on put options. It involves buying a stock and then writing call options based on that stock.
Synthetic Short Straddle: A synthetic strategy that essentially replicates the Short Straddle trading strategy. Read more about the synthetic short straddle at Synthetic Strategies.
Synthetic Short Stock: A synthetic position which is essentially same as being short on stock. It involves the writing of at the money call options and buying at the money put options on the relevant stock.
Synthetic Straddle: A synthetic strategy that essentially replicates the Long Straddle trading strategy. Read more about the synthetic straddle at Synthetic Strategies.
Technical Analysis: A style of analysis used to predict the future price movements of a financial instrument by studying historical data relating to the volume and price. This typically involves analyzing charts and graphs to find patterns and trends.
Theoretical Value: The value of a specific option, or position, that is calculated by a pricing model or other mathematical formulas.
Theta Value: One of the Greeks, the theta value measures the theoretical rate of time decay of that option. Also referred to as Options Theta.
Time Decay: The process by which the extrinsic value diminishes as the expiration date of the option gets closer. Read more about Time Decay.
Time Call Spread: See Calendar Call Spread.
Time Put Spread: See Calendar Put Spread.
Time Spread: See Calendar Spread.
Time Value: See Extrinsic Value.
Trading Plan: A detailed plan that a trader would prepare to lay out how they'll approach their trading. The plan would usually include defined objectives, details of methods that will be used for budget control, risk management, and which strategies will be used.
Trailing Stop Order: A type of order that includes a stop price which is based on a percentage or absolute change from the previous best price.
Trading Levels: A level that's assigned to account holders at brokers to indicate what level of risk they can be exposed to. They are used to protect traders that have insufficient capital or inadequate experience from entering trades that they shouldn’t have. Also known as approval levels. Read more about Trading Levels.
Trading Style: The method and/or approach that a trader undertakes to follow; there are several specific types of trading styles. Read more about Types of Options Trader & Estilo de Negociação.
Trend: A recognizable and continued movement in a market or in the price of a specific financial instrument.
Uncovered Option: See Naked Option.
Underlying Asset: See Underlying Security.
Underlying Security: The asset, security, or financial instrument that an option is based on.
Underlying Financial Instrument: See Underlying Security.
Vega Value: One of the Greeks, the vega value measures the theoretical effect of changes in the implied volatility of the underlying security on the price of the option. Also referred to as Options Vega.
Vertical Spread: A type of spread that's created using multiple contracts with different strike prices, but it has the same expiration dates. Read more about Vertical Spreads.
Volatile: A financial instrument or whole market, that's moving unexpectedly and/or dramatically is said to be volatile.
Volatile Market: A market that's constantly moving unexpectedly and dramatically, with a high level of price instability.
Volatile Trading Strategies: Strategies that can be used to profit from a volatile market and/or a volatile financial instrument. List Of Volatile Strategies.
Volatility: A measure of how a financial instrument is expected to fluctuate over a specified period of time. Read more about Volatility.
Volatility Crunch: A significant drop in implied volatility.
Volatility Skew: When a graph that represents the implied volatility across options with the same underlying security, but different strike prices form a curve skewed to right.
Volatility Smile: When a graph that represents the implied volatility across options has the same underlying security but different strike prices, forms a concave similar in appearance to a smile.
Volume: The amount of transactions that took place involving a specified financial instrument such as a particular option. One with a high volume means it has been heavily traded.
Weekly Option: A type of option that uses a weekly expiration cycle.
Writer: The creator of new contracts to sell.
Writing an Option: The process of effectively creating new contracts to sell.

Binary Options Glossary – Terms and Definitions.
Binary Trading Glossary.
When you first start trading binary options, you’ll come across numerous words and phrases that might be unfamiliar to you. It’s important to learn what they mean. Below, we’ve compiled the most commonly used terms so you can hit the ground running. Note that the binary trading lingo found on this page covers all of the major binary options platforms.
Asset – The instrument that underlies the trade. Binary options are traded based on stocks, commodities, currency pairs, and indices.
No Money & # 8211; Describes a binary option for which the price at expiration equals its strike price. There is no gain or loss for the trader.
Corretor & # 8211; Binary options brokers host the trading platforms from which you can execute trades. Before you can trade binary options, you must register an account with a broker.
Call Option – A type of binary option that becomes profitable when the unit price of the underlying asset rises above its strike price at expiration.
Criação de gráficos & # 8211; The practice of plotting an option’s price at successive points in time. It is a tool often used to aid in technical analysis.
Commodities & # 8211; Basic goods that are either grown – por exemplo. sugar, coffee, etc. – or mined (or drill) – por exemplo. gold, oil, etc.
Par de moedas & # 8211; A FOREX rate determined by matching the value of one currency to the value of another currency. For example, the Euro and US Dollar form a currency pair (EUR/USD). The price of the binary option changes as the exchange rate between the two currencies moves up and down. binarytrading/trading-school/beginner/forex/
EMA’s / Estimated Moving Averages – indicators you can use to see moving averages of underlying assets price movements.
Expiry Time or Expiration – The point at which the binary option expires. The underlying asset’s price at expiration is compared to its strike price to determine whether the trade is in the money, out of the money, or at the money. Every binary option comes with a predetermined expiry time.
Fibonacci Retracements – Fibs or fib lines are created via measuring very specific points in a price movement. These are used as an indicator to help determine what a price is likely to do. binarytrading/guide/fibonacci-retracements/
Análise Fundamental & # 8211; A method of analysis that uses macroeconomic and microeconomic data to forecast the future price of an underlying asset. Macroeconomic signals include interest rates, unemployment rates, and inflation. Microeconomic factors are those that affect supply and demand.
Em Dinheiro & # 8211; Describes a binary option that is profitable for the trader. For a call option to be in the money, the underlying asset’s price at expiration must be greater than its strike price. For a put option to be in the money, the asset’s price at expiration must be less than its strike price.
Index or Indices – Comprised of multiple stocks. The index’s value reflects the individual prices of the underlying securities. Examples include the Dow Jones Industrial Average (DJIA), S&P 500, and Nikkei 225.
Market Price (Of Underlying Asset) – The current quoted price of a binary option’s underlying asset.
Touch / No Touch Binary Option – A type of binary option for which the trader predicts whether the underlying asset’s price will reach a specific target price prior to expiration. A touch binary option (sometimes called a one touch option) is in the money if the asset’s price reaches the target, even if it drops below before expiration. A no touch binary option is in the money if the asset’s price fails to reach the target. binarytrading/trading-school/beginner/touch-no-touch-options/
Out Of The Money – Describes a binary option that produces a loss for the trader. A call option is out of the money when the price of its underlying asset at expiration is less than its strike price. A put option is out of the money when the asset’s price at expiration is greater than its strike price.
Plataforma & # 8211; Used by binary options brokers to allow individual traders to executes trades. Although the major platforms are similar in many ways, each also presents unique features.
Range Option (Boundary Option) – A type of binary option for which the trader predicts whether the underlying asset’s price will end within a specified price range, or outside of it.
Rebate or Refund – The amount returned to the trader if a binary option expires out of the money. Typically, the rebate is expressed as a percentage of the investment amount.
Strike Price – The price of the underlying asset at the time a binary option is exercised.
Análise Técnica & # 8211; A method of analysis that uses previous market data to identify trends and forecast the future price of an underlying asset. Signals like trading volume and price are charted in order to note probabilities of future price performance.
Trading Minimum – The minimum amount required to execute a binary option. This amount varies by broker binaryoptionsblacklist/trading/minimums/.
It’s unnecessary to memorize the definitions provided above. Instead, become reasonably familiar with them and refer to this page whenever the need arises.
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Glossary of Options Trading Terminologies.
Glossary Of Options Terminology.
Updated 1 Aug 2017.
Top 10 Must-Know Options Terms for Options Beginners.
Index by alphabetical order.
Accumulation - When stocks start moving sideways after a significant drop as investors start accumulating.
Adjusted Options - Non-standardized stock options with customized terms in order to price in major changes in the underlying stock's capital structure. Read the full tutorial on Adjusted Options.
All-or-None (AON) Order - An order that must be completely filled or else it will not be executed. This is a useful order for option traders executing complex option strategies which needs to be precisely filled. Types Of Options Orders Explained.
American-Style Option - An option contract that may be exercised at any time between the date of purchase and the expiration date. A maioria das opções negociadas em bolsa é de estilo americano. Read The Tutorial On American Style Options.
Arbitrage - The simultaneous purchase and sale of financial instruments in order to benefit from price discrepancies. Option traders frequently look for price discrepancies of the same option contract between different option exchanges, thereby benefiting from a risk free trade. Read more about Options Arbitrage.
Ask Price - As used in the phrase 'bid and asked' it is the price at which a potential seller is willing to sell. Another way of saying this is the asking price for what someone is selling. You buy option contracts and stocks on their Ask price. Read more about Options Prices.
Assign - to designate an option writer for fulfillment of his obligation to sell stock (call option writer) or buy stock (put option writer). The writer receives an assignment notice from the Options Clearing Corporation. Read More About Options Assignment.
At the Money - When an option's strike price is the same as the prevailing stock price. Read More About At The Money Options.
Automatic Exercise - When in the money options are randomly and automatically exercised. Read more about Automatic Exercise.
Auto-trading - A three way agreement to have your options broker automatically execute trade recommended by your options advisory service. Read more about Auto-Trading.
Backspread - see Reverse Strategy. Read More About Backspreads.
Barrier Options - Exotic options which comes into existence or goes out of existence when certain prices has been reached. Read More About Barrier Options Here!
Bearish - An opinion that expects a decline in price, either by the general market or by an underlying stock, or both.
Bearish Options Strategies - Different ways to use options in order profit from a downwards move in the underlying stock. Read the tutorial on Bearish Options Strategies.
Bear Spread - an option strategy that makes its maximum profit when the underlying stock declines and has its maximum risk if the stock rises in price. The strategy can be implemented with either puts or calls. In either case, an option with a higher striking price is purchased and one with a lower striking price is sold, both options generally having the same expiration date. See also Bull Spread. Option Strategy Library.
Bear Trap - Any technically unconfirmed downward move that encourages investors to be bearish. It usually precedes strong rallies and often catches the unwary.
Beta - A figure that indicates the historical propensity of a stock price to move with the stock market as a whole.
Bid Price - The price at which a potential buyer is willing to buy from you. This means that you sell at the Bid Price. Read more about Options Prices.
Bid/Ask Spread - The difference between the prevailing bid and ask price. Generally, option contracts that are more liquid tend to have a tighter Bid/Ask Spread while option contracts that are less liquid and are thinly traded tend to have a wider Bid/Ask Spread. Read more about Options Prices.
Binary Options - Options that either pay you a fixed return when it ends up in the money by expiration or nothing at all. Read more about Binary Options.
Black-Scholes Model - A mathematical formula designed to price an option as a function of certain variables-generally stock price, striking price, volatility, time to expiration, dividends to be paid, and the current risk-free interest rate. Read More About Black-Scholes model.
Box Spread - A complex 4 legged options trading strategy meant to take advantage of discrepanies in options prices for a risk-free arbitrage.
Break - Even Point-the stock price (or prices) at which a particular strategy neither makes nor loses money. It generally pertains to the result at the expiration date of the options involved in the strategy. A "dynamic" break-even point is one that changes as time passes.
Breadth - The net number of stocks advancing versus those declining. When advances exceed declines the breadth of the market is inclining. When the declines exceed advances the market is declining.
Breakout - What occurs when a stock price or average moves above a previous high resistance level or below a previous low support level. The odds are that the trend will continue.
Bullish - An opinion in which one expects a rise in price, either by the general market or by an individual security.
Bullish Options Strategies - Different ways to use options in order profit from an upwards move in the underlying stock. Read the tutorial on Bullish Options Strategies.
Bull Call Spread - A bullish options strategy which aims to reduce the upfront cost of buying call options in order to profit from stocks that are expected to rise moderately. Read the Tutorial on Bull Call Spread.
Bull Spread - an option strategy that achieves its maximum potential if the underlying security rises far enough, and has its maximum risk if the security falls far enough. An option with a lower striking price is bought and one with a higher striking price is sold, both generally having the same expiration date. Either puts or calls may be used for the strategy. Option Strategy Library.
Bull Trap - Any technically unconfirmed move to the upside that encourages investors to be bullish. Usually precedes important declines and often fools those who do not wait form confirmation by other indicators.
Butterfly Spread - A neutral option strategy that has both limited risk and limited profit potential, constructed by combining a bull spread and a bear spread. Three strike prices are involved, with the lower two being utilized in the bull spread and the higher two in the bear spread. The strategy can be established with either puts or calls; there are four different ways of combining options to construct the same basic position. Learn Everything About The Butterfly Spread.
Buy To Open - To establish an options position by going long. Read the Buy To Open tutorial.
Call - see Call Option.
Call Broken Wing Butterfly Spread - A Butterfly Spread with a skewed risk/reward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to downside. This is achieved by buying further strike out of the money call options than a regular butterfly spread. Read the tutorial on Call Broken Wing Butterfly Spread.
Call Broken Wing Condor Spread - A Condor Spread with a skewed risk/reward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to downside. This is achieved by buying further strike out of the money call options than a regular Condor spread. Read the tutorial on Call Broken Wing Condor Spread.
Call Ratio Backspread - A credit options trading strategy with unlimited profit to upside and limited profit to downside through buying more out of the money calls than in the money calls are shorted. Read the tutorial on Call Ratio Backspread.
Call Ratio Spread - A credit options trading strategy with the ability to profit when a stock goes up, down or sideways through shorting more out of the money calls than in the money calls are bought. Read the tutorial on Call Ratio Spread.
Call Time Spread - Another name for Call Calendar Spread. An Options Trading strategy where long term call options are bought and near term call options are written in order to profit from time decay. Read the tutorial on Call Time Spread.
Called Away - The process in which a call option writer is obligated to surrender the underlying stock to the option buyer at a price equal to the strike price of the call option. Read the tutorial on Called Away.
Calendar Spread - A type of options trading strategy that uses a combination of options with different expiration dates in order to profit primarily from time decay. Read all about Calendar Spreads.
Calendar Straddle or Combination - A complex neutral options strategy involving the purchase of a long term straddle and the sale of a short term straddle. Read all about Calendar Straddle.
Calendar Strangle - A complex neutral options strategy involving the purchase of a long term strangle and the sale of a short term strangle. Read all about Calendar Strangle.
Call Options - Options which gives the holder the right to buy the underlying security at a specified price for a certain, fixed period of time. Read All About Call Options .
Capitalization - The total amount of securities issued by a corporation. This may include: bonds, debentures, preferred stock, common stock and surplus.
Cash Secured Put - Short put options that are fully covered by cash needed in the event of an assignment. Read All About Cash Secured Put.
Cash Settlement / Cash Delivered - Options which, when exercised, delivers the profit in cash instead of an underlying asset. Read All About Cash Settled Options.
CBOE - The Chicago Board Options Exchange; the first national exchange to trade listed stock options.
CBOE VIX - See VIX.
Chain - A list of options quotes across multiple strike prices. Read more about Options Chains.
Class of Options - Option contracts of the same type and style that covers the same underlying asset.
Close - Period at the end of a trading day where final prices for the day are calculated.
Closing Order - The buying back or selling off of an option for which an option trader has the opposite position. An option trader who writes a call option will execute a closing order by "buying to close" that call option. An option trader who bought a call option will execute a closing order by "selling to close" that call option. Types Of Options Orders Explained.
Condor Spread - A complex neutral option strategy that profits from a stock trading within a predetermined range. Read All About Condor Spreads Here!
Contango - A term originating from the oil market. This is when farther month implied volatility is higher than nearer month implied volatility. This is indicative of a normal market condition.
Contingent Order - An advanced customizable options order that triggers contingent upon the fulfillment of predetermined criteria. Leia mais sobre Ordens Contingentes.
Correction - When a stock drops in price temporarily before rebounding later.
Contract Size - The amount of underlying asset covered by the option contract. This is generally 100. If an option is quoted for $2.50, then one contract would cost $2.50 x 100 = $250 and would cover 100 shares.
Contract Neutral Hedging - A static hedging technique involving buying 1 put option or selling 1 call option for every 1 share held. Read More About Contract Neutral Hedging Here!
Contrary Opinion - The belief opposite that of the general public and/or Wall Street. It is most significant at major market turning points. An overall consensus of opinion, whether bullish or bearish, usually marks an extreme. An investor taking a contrary view will usually benefit in time.
Conversion - The transformation of a long stock position into a position which is short the stock using options, without closing the original long stock position, through the use of synthetic positions. Read more about Conversions.
Consolidation - When stocks starts going sideways after a significant rise as investors start selling some of their holdings to take profit.
Contract Range - The highest and lowest price that an options contract has traded at. Find out more about Contract Range.
Cover - to buy back as a closing transaction an option that was initially written.
Covered Call Write - a strategy in which one writes call options while simultaneously owning an equal number of shares of the underlying stock. Read All About Covered Calls Here!
Covered Put Write - a strategy in which one sells put options and simultaneously is short an equal number of shares of the underlying security. Learn Everything About The Covered Put.
Covered Straddle Write - the term used to describe the strategy in which an investor owns the underlying security and also writes a straddle on that security. This is not really a covered position.
Covered Warrant - the term used for structured warrants that works almost exactly the same as call options and put options. Read about the Differences Between Warrants & Options.
Credit - Money received in an account. A credit transaction is one in which the net sale proceeds are larger than the net buy proceeds (cost), thereby bringing money into the account. There are many credit option strategies. Read All About Debit And Credit Spreads Here!
Credit Spread - A Credit Spread position is an option spread in which the net sale proceeds are larger than the net buy proceeds (cost), thereby bringing money into the account. Read more about Credit Spreads.
Day Order - An order that expires at the end of the trading day if it is not executed. Read All About Options Orders Here!
Day trader / Daytrader - Traders who open and close option positions or multiple option positions all within the same trading day.
Day trading / Daytrading - Trading methodolody that involves making multiple trades that are opened and closed all within the same trading day. Read more about Options Trading Styles.
Debit - An expense, or money paid out from an account. A debit transaction is one in which the net cost is greater than the net sale proceeds.
Debit Spread - Option spreads which you have to pay money to put on. Read more about Debit Spreads .
Decay - See Time Decay.
Deliverables - The financial assets that are delivered to the options holders when options are exercised.
Delta - the amount by which an option’s price will change for a corresponding change in price by the underlying entity. Call options have positive deltas, while put options have negative deltas. Technically, the delta is an instantaneous measure of the option’s price change, so that the delta will be altered for even fractional changes by the underlying entity. Consequently, the terms "up delta" and "down delta" may be applicable. They describe the option’s change after a full 1-point change in price by the underlying security-either up or down. The "up delta" may be larger than the "down delta" for a call option, while the reverse is true for put options. For more detailed explanation on Delta and other option greeks, please go to Options Delta.
Delta Neutral - When positive delta options and negative delta options offset each other to produce a position which neither gains nor decreases in value as the underlying stock moves slightly up or down. Such a position will return a profit no matter which way the underlying stock eventually moves as long as the move is significant. Learn How To Perform Delta Neutral Trading.
Delta Spread - A ratio spread that is established as a neutral position by utilizing the deltas of the options involved. The neutral ratio is determined by dividing the delta of the purchased option by the delta of the written option.
Derivatives - A financial instrument whose value is derived in part from the value and characteristics of another financial instrument. Examples of derivatives are options, futures and warrants.
Diagonal Call Time Spread - A neutral options trading strategy profiting primarily through time decay by buying long term at the money call options and shorting short term out of the money call options against them. Read the Diagonal Call Time Spread Tutorial.
Diagonal Spread - An options spread on the same underlying, same type but different expiration month and strike. Read the Diagonal Spread Tutorial.
Discount - An option is trading at a discount if it is trading for less than its intrinsic value. A future is trading at a discount if it is trading at a price less than the cash price of its underlying index or commodity. See also Intrinsic Value and Parity.
Discount Broker - A brokerage firm that offers low commission rates. Get A List Of Option Brokers Here!
Dividend - When a company pays a share of the profit to existing shareholders. This share of profit may be in cash or options. Read about the Effects of Dividends on Stock Options.
Downside Protection - Generally used in connection with covered call writing, this is the cushion against loss, in case of a price decline by the underlying security, that is afforded by the written call option. Alternatively, it may be expressed in terms of the distance the stock could fall before the total position becomes a loss (an amount equal to the option premium), or it can be expressed as percentage of the current stock price.
Dynamic Hedging - A hedging technique which requires constantly rebalancing in order to maintain the hedge ratio.
Early Exercise (assignment) - The exercise or assignment of an option contract before its expiration date.
Employee Stock Options - Stock options granted to employees by their companies as a mean of compensation and incentive. Read More About Employee Stock Options.
Equity Option - An option that has common stock as its underlying security.
ETF - Fundos Negociados em Bolsa. Open ended funds tradable over an exchange just like a stock. ETFs made it possible for investors to invest in a variety of other instruments like gold and silver just like investing in stocks.
European Exercise - A feature of an option that stipulates that the option may only be exercised at its expiration. Therefore, there can be no early assignment with this type of option. Read The Tutorial On European Style Options.
Exercise - To invoke the right granted under the terms of a listed options contract. The holder is the one who exercises. Call holders exercise to buy the underlying security, while put holders exercise to sell the underlying security. Read the tutorial on how to Exercise an Option.
Exercise Limit - The limit on the number of contracts which a holder can exercise in a fixed period of time. Set by the appropriate option exchange, it is designed to prevent an investor or group of investors from "cornering" the market in a stock.
Exercise Price - The price at which the option holder may buy or sell the underlying security, as defined in the terms of his option contract. It is the price at which the call holder may exercise to buy the underlying security or the put holder may exercise to sell the underlying security. For listed options, the exercise price is the same as the Strike Price.
Expected Return - A rather complex mathematical analysis involving statistical distribution of stock prices, it is the return which an investor might expect to make on an investment if he were to make exactly the same investment many times throughout history.
Expiration Date - The day on which an option contract becomes void. The expiration date for listed stock options is the Saturday after the third Friday of the expiration month. All holders of options must indicate their desire to exercise, if they wish to do so, by this date. Read the full tutorial on Options Expiration.
Expiration Time - The time of day by which all exercise notices must be received on the expiration date. Technically, the expiration time is currently 5:00 PM on the expiration date, but public holders of option contracts must indicate their desire to exercise no later than 5:30 PM on the business day preceding the expiration date. The times are Eastern Time.
Expire Worthless - When out of the money options lose all their value and expire on expiration day. Read the full tutorial on Expire Worthless.
Extrinsic Value - Also known as "Premium Value" or "Time Value". It is the difference between an option's price and the intrinsic value. Read the full tutorial on Extrinsic Value.
Fair Value - A term used to describe the worth of an option or futures contract as determined by a mathematical model.
Fiduciary Call - An option trading stratey which buys call options as a replacement for a protective put or married put in the same proportion. Read More About Fiduciary Calls Here!
Financial Instrument - A physical or electronic document that has intrinsic monetary value or transfers value. For example, cash, shares, futures, options and precious metals are financial instruments.
Frontspreads - Options strategies designed to profit from neutral market conditions where prices change very little. Read more about Frontspreads.
Fundamental Analysis - A method of analyzing the prospects of a security by observing accepted accounting measures such as earnings, sales, assets, and so on.
Gamma - The rate of change of a stock option's delta for one unit change in the price of the underlying stock. Read All About Options Gamma.
Gamma Neutral - A position which has zero or near zero gamma value resulting in the delta value of the position staying stagnant no matter how its underlying stock moves. Read All About Gamma Neutral.
Goldilock Economy - An economy that has steady growth and moderate inflation which is neither too heated nor cold and allows for stock market friendly monetary policies.
Good Until Canceled (GTC) - A designation applied to some types of orders, meaning that the order remains in effect until it is either filled or cancelled. Read All About Options Orders Here!
Going Forward - Analyst's Jargon. Meaning "In The Future". 12 months going forward means 12 months in the future.
Greeks - A set of mathematical criteria involved in the calculation of stock option prices. Please read more about Option Greeks.
Grocession - A prolonged period of 0 to 2% growth in GDP that will feel like a recession.
Hedge - Transactions that will protect against loss through a compensatory price movement. Read All About Hedging Here!
Hedge Ratio - The mathematical quantity that is equal to the delta of an option. It is useful in facilitation in that a theoretically riskless hedge can be established by taking offsetting positions in the underlying stock and its call or put options. Read All About Hedge Ratio Here!
Historical Volatility - Volatility of past price movement of the underlying asset. Also known as Realised Volatility.
Horizontal Call Time Spread - An option strategy in which longer term at the money call options are bought and short term at the money call options are written in order to profit when the underlying stock remains stagnant. Read the tutorial on Horizontal Call Time Spread.
Horizontal Put Time Spread - An option strategy in which longer term at the money put options are bought and short term at the money put options are written in order to profit when the underlying stock remains stagnant. Read the tutorial on Horizontal Put Time Spread.
Horizontal Spread - An option strategy in which the options have the same strike price, but different expiration dates.
Implied Volatility - A measure of the volatility of the underlying stock, it is determined by using prices currently existing in the market at the time, rather than using historical data on the price changes of the underlying stock. Read more about Implied Volatility.
Incremental Return Concept - A strategy of covered call writing in which the investor is striving to earn an additional return from option writing against a stock position which he is targeted to sell-possibly at substantially higher prices.
Index - A compilation of the prices of several common entities into a single number.
Index Option - An option whose underlying asset is an index instead of a hard asset such as stocks. Most index options are cash-based. Read the full tutorial on Index Options !
In the Money - A term describing any option contract that has intrinsic value. A call option is in-the-money if the underlying security is higher than the strike price of the call. A put option is in-the-money if the security is below the strike price. Read ALL About In The Money Options here.
Intrinsic Value - The value of an option if it were to expire immediately with the underlying stock at its current price; the amount by which an option is in-the-money. For call options, this is the difference between the stock price and the striking price, if that difference is a positive number, or zero otherwise. For put options it is the difference between the striking price and the stock price, if that difference is positive, and zero otherwise. Read the full tutorial on Intrinsic Value !
Last Trading Day - The third Friday of the expiration month. Options cease trading at 3:00 PM Eastern Time on the last trading day.
Leg - (Verb) A risk oriented method of establishing a two-sided position. Rather than entering into a simultaneous transaction to establish the position (a spread, for example), the trader first executes one side of the position, hoping to execute the other side at a later time and a better price. The risk materializes from the fact that a better price may never be available, and a worse price must eventually be accepted.
(Noun) In an option strategy involving many kinds of options, each option type is known as a leg. Read the full tutorial on Options Leg !
Legging - Entering each leg of a complex options trading position seperately and individually. Read the full tutorial on Legging !
LEAPS - Long-Term Equity Anicipation Securities. Simply said, it is option contracts that expires 1 year or more in the future. Sometimes option contracts that expires 6 months to a year later are also known as a LEAPS. Read more aboutLEAPs.
Level II Quotes - Real time quotes provided by NASDAQ outlining the specific bid ask spread provided by each market maker. Read All About Level II Quotes Here.
Leverage - In investments, the attainment of greater percentage profit and risk potential. A call holder has leverage with respect to a stock holder-the former will have greater percentage profits and losses than the latter, for the same movement in the underlying stock. Read About How To Calculate Options Leverage.
Limit - See Trading Limit.
Limit Order - An order to buy or sell securities at a specified price (the limit). Read more about Limit Order.
Liquid / Liquidity - The ease at which a purchase or sale can be made without disrupting existing market prices. Read About What Affects Stock Option Liquidity Here!
Listed Option - A put or call option that is traded on a national option exchange. Listed options have fixed striking prices and expiration dates.
Long - To be long is to own something. Read more about Long Options Positions.
LookBack Options - Exotic options which allows the holder to "Look Back" at the price action of the underlying asset during expiration to decide the optimal price at which to exercise the Lookbacks Options. Read More About LookBack Options Here!
Margin (stocks) - To buy a security by borrowing funds from a brokerage house. The margin requirement-the maximum percentage of the investment that can be loaned by the brokerage firm-is set by the Federal Reserve Board.
Margin (options) - Cash deposit needed to be held in account when writing options. Read the full tutorial on Options Margin.
Marked-To-Model - A valuation method using financial models for level 2 assets, which are less liquid assets that are hard to value due to an absence of a readily available market.
Market Maker - An exchange member whose function is to aid in the making of a market, by making bids and offers for his account in the absence of public buy or sell orders. Several market-makers are normally assigned to a particular security. The market-maker system encompasses the market-makers and the board brokers. Read All About Market Makers Here!
Market Order - An order to buy or sell securities at the current market price. The order will be filled as long as there is a market for the security. Read All About Options Market Order!
Market On Close (MOC) - An option trading order that fills a position at or near market close. Read All About Options Orders Here!
Married Put and Stock - a put and stock are considered to be married if they are bought on the same day, and the position is designated at that time as a hedge. Read More About Married Puts Here!
Mini Index Options - Index options that are only one-tenth the size of regular index options. Read More About Mini Index Options Here!
Mini Options - Stock options that covers only 10 shares instead of 100 shares. Read More About Mini Options Here!
Model - A mathematical formula designed to price an option as a function of certain variables-generally stock price, striking price, volatility, time to expiration, dividends to be paid, and the current risk-free interest rate. The Black-Scholes model is one of the more widely used models.
Moneyness - The strike price of an option in relation to the prevailing price of the underlying asset. Read More About Moneyness Here!
Multiple Compression - Where the overall market sell off over a period of time in order to generally reduce PE ratios across the board due to pessimism about the macro economy.
Multiple Expansion - Where the overall market rallies over a period of time in order to generally increase PE ratios across the board due to optimism about the macro economy.
NASDAQ - National Association of Securities Dealers Automatic Quotation System. It is an electronic market place in USA where securities are listed and traded electronically.
Naked Option - see Uncovered Option.
Narrow Based - Generally referring to an index, it indicates that the index is composed of only a few stocks, generally in a specific industry group. Narrow-based indices are NOT subject to favorable treatment for naked option writers.
Near The Money Options - Options with strike prices near to the spot price of the underlying stock. Read the tutorial on Near The Money Options.
Neutral - Describing an opinion that is neither bearish or bullish. Neutral option strategies are generally designed to perform best if there is little or no net change in the price of the underlying stock.
Neutral Options Strategies - Different ways to use options in order profit a stock remains stagnant or within a tight trading range. Read the tutorial on Neutral Options Strategies.
Non-Equity Option - An option whose underlying entity is not common stock; typically refers to options on physical commodities, but may also be extended to include index options.
One Sided Market - A market condition where there are significantly more sellers than buyers or more buyers than sellers. In this case, there are not enough buyers putting up offers to buy from sellers or that there are not enough sellers putting up offers to sell to buyers.
Open Interest - The net total of outstanding open contracts in a particular option series. An opening transaction increases the open interest, while any closing transaction reduces the open interest. Read More About Volume and Open Interest.
Option - The right to buy or sell specific securities at a specified price within a specified time. A put gives the holder the right to sell the stock, a call the right to buy the stock.
Options Chains - Tables presenting the various options that a stock offers over various strike price and expiration dates. Read the full tutorial on Options Chains.
Options Contracts - Contingent claims contracts that allows its holder to buy or sell a specific asset when exercised. Read the full tutorial on Options Contracts.
Options on Futures - Options that have futures contracts as their underlying asset. Read the full tutorial on Options on Futures.
Optionable Stocks - Stocks with tradable options.
Option Pain - Also known as Max Pain or Max Option Pain. It is the stock price which will result in the most number of options contracts expiring out of the money. Read More About Option Pain.
Option Pricing Curve - A graphical representation of the projected price of an option at a fixed point in time. It reflects the amount of time value premium in the option for various stock prices, as well. The curve is generated by using a mathematical model. The delta (or hedge ratio) is the slope of a tangent line to the curve at a fixed stock price.
Option Trader - Also known as Options Trader. It is anyone who buys and sells options in the capital market. Read more about Option Traders.
Option Trading - Also known as Options Trading. It is the buying and selling of stock and index options in the capital market so as to speculate for leveraged profits in every market condition or perform hedging to reduce portfolio risk. Read more about Option Trading.
Options Clearing Corporation (OCC) - The issuer of all listed option contracts that are trading on the national option exchanges.
Options Margin - See "Margin (Options)".
Options Trading - The buying and selling of stock and index options in the capital market so as to speculate for leveraged profits in every market condition or perform hedging to reduce portfolio risk. Read more about Options Trading.
Options Trader - Anyone who buys and sells options in the capital market. Read more about Option Trading.
Options Strategist - An investment professional who specializes in research, analysis and execution of options strategies.
Options Symbol - A string of alphabets that define specific options contracts. Can be referred to as the name of an options contract. Read more about Reading Options Symbols.
Out of the Money - Describing an option that has no intrinsic value. A call option is out-of-the-money if the stock is below the strike price of the call, while a put option is out-of-the-money if the stock is higher than the strike price of the put. Read More About Out Of The Money Options.
Over-the-Counter Option (OTC) - An option traded over-the-counter, as opposed to a listed stock option. The OTC option has a direct link between buyer and seller, has no secondary market, and has no standardization of striking prices and expiration dates.
Overvalued - Describing a security trading at a higher price than it logically should. Normally associated with the results of option price predictions by mathematical models. If an option is trading in the market for a higher price than the model indicates, the option is said to be overvalued.
Parity - Describing an in-the-money option trading for its intrinsic value: that is, an option trading at parity with the underlying stock. Also used as a point of reference-an option is sometimes said to be trading at a half-point over parity or at a quarter-point under parity, for example. An option trading under parity is a discount option.
Physical Option - An option whose underlying security is a physical commodity that is not stock or futures. The physical commodity itself typically a currency or Treasury debt issue-underlies that option contract.
Physically Settled Option - An option which the actual underlying asset exchange hands when exercised. Read more about Physically Settled Options.
Portfolio - Holdings of securities by an individual or institution. A portfolio may contain options of different stocks or a combination of shares, options and other financial instruments.
Position - Specific securities in an account or strategy. A covered call writing position might be long 1,000 XYZ and short 10 XYZ January 30 calls. It also refers to facilitate; buy or sell a block of securities, thereby establishing a position.
Position Trading - The use of options trading strategies in order to profit from the unique opportunities presented by stock options, such as time decay, volatility and even arbitrage to make safe, fixed, albeit lower profit. Read more about Options Trading Styles.
Premium - The total price of an option contract is made up of the sum of the intrinsic value and the time value premium. Even though most people refer to the price of an option contract as the "Premium", it is actually an inaccurate expression. The Premium of an option contract is the part of the price that is not intrinsic. Please read more about Options Premium.
Premium Over Parity - See Extrinsic Value.
Profit Range - The range within which a particular position makes a profit. Generally used in reference to strategies that have two break-even points-an upside break-even and a downside breakeven. The price range between the two break-even points would be the profit range.
Profit Table - A table of results of a particular strategy at some point in time. This is usually a tabular compilation of the data drawn on a profit graph.
Protected Strategy - A position that has limited risk. A protected short sale (short stock, long call) has limited risk, as does a protected straddle write (short straddle, long out-of-the-money combination). The Ride The Flow System is an example of a protected strategy.
Protective Call - An option trading hedging strategy that protects profits made in a short stock position using call options. Read More About Protective call Here!
Protective Put - An option trading hedging strategy that hedges against a drop in stock price using put options. Read More About Protective Put Here!
Public Book (of orders) - The orders to buy or sell, entered by the public, that are away from the current market. The board broker or specialist keeps the public book. Market-makers on the CBOE can see the highest bid and lowest offer at any time. The specialist’s book is closed (only he knows at what price and in what quantity the nearest public orders are).
Pull back - A temporary fall in price after a rally. The rally usually continues after a Pull Back. This is also known as a "Correction".
Put Broken Wing Butterfly Spread - A Butterfly Spread with a skewed risk/reward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to upside. This is achieved by buying further strike out of the money put options than a regular butterfly spread. Read the tutorial on Put Broken Wing Butterfly Spread.
Put Broken Wing Condor Spread - A Put Condor Spread with a skewed risk/reward profile which makes no losses or even a slight credit when the underlying stock breaks to upside. This is achieved by buying further strike out of the money put options than a regular put condor spread. Read the tutorial on Put Broken Wing Condor Spread.
Put Call Parity - Put Call Parity is an option pricing concept that requires the extrinsic values of call and put options to be in equilibrium so as to prevent arbitrage. Put Call Parity também é conhecido como a Lei do Preço Único. Read About Put Call Parity Here.
Put Call Ratio - The ratio of the number of open put options against the number of open call options. The higher the resulting number, the more put options are bought or shorted on the underlying asset. For daily total equity put call ratio, please visit Option Trader's HQ. Read more about Put Call Ratio.
Put Option - An option granting the holder the right to sell the underlying security at a certain price for a specified period of time. See also Call. Read About Put Options Here.
Put Ratio Backspread - A credit options trading strategy with unlimited profit to downside and limited profit to upside through buying more out of the money puts than in the money puts are shorted. Read the tutorial on Call Ratio Backspread.
Put Ratio Spread - A credit options trading strategy with the ability to profit when a stock goes up, down or sideways through shorting more out of the money puts than in the money puts are bought. Read the tutorial on Put Ratio Spread.
Quadruple Witching - The third Friday of March, June, September and December when Index Futures, Index Options, Stock Futures and Stock Options expire. Este é um dos dias de negociação mais voláteis do ano, com volume de negociação excepcionalmente alto. Read all about Quadruple Witching.
Quarterlies / Quarterly Options - Options with quarterly expiration cycle. Read more about Quarterly Options.
Ratio Backspread - Credit volatile options trading strategy that opens up one leg for unlimited profit through selling a smaller amount of in the money options against the purchase of at the money or out of the money options of the same type. Read the Tutorial on Ratio Backspreads.
Ratio Calendar Combination - A strategy consisting of a simultaneous position of a ratio calendar spread using calls and a similar position using puts, where the striking price of the calls is greater than the striking price of the puts.
Ratio Calendar Spread - Selling more near-term options than longer-term ones purchased, all with the same strike; either puts or calls.
Ratio Spread - Constructed with either puts or calls, the strategy consists of buying a certain amount of options and then selling a larger quantity of out-of-the-money options.
Ratio Strategy - A strategy in which one has an unequal number of long securities and short securities. Normally, it implies a preponderance of short options over either long options or long stock.
Ratio Write - Buying stock and selling a preponderance of calls against the stock that is owned.
Realize (a profit or loss) - The act of closing a position, incurring a profit or a loss. As long as a position is not closed, the profit or loss remains unrealized.
Resistance - A term in technical analysis indicating a price area higher than the current stock price where an abundance of supply exists for the stock, and therefore the stock may have trouble rising through the price.
Reward / Risk Ratio - A gauge of how risky a position can be by dividing its maximum profit potential against the maximum loss potential. A ratio of above 1 means that the potential reward is higher than the potential loss. Read the full tutorial on Calculating Reward Risk Ratio.
Return On Investment (ROI) - The percentage profit that one makes, or might make, on his investment.
Return If Exercised - The return that a covered call writer would make if the underlying stock were called away.
Return If Unchanged - The return that an investor would make on a particular position if the underlying stock were unchanged in price at the expiration of the options in the position.
Reversal - The transformation of a short stock position into a position which is long the stock using options, without closing the original short stock position, through the use of synthetic positions. Read more about reversals and synthetic positions.
Reverse Hedge - A strategy in which one sells the underlying stock short and buys calls on more shares than he has sold short. This is also called a synthetic straddle and is an outmoded strategy for stocks that have listed puts trading.
Reverse Strategy - A general name that is given to strategies which are the opposite of better known strategies. For example, a ratio spread consists of buying calls at a lower strike and selling more calls at a higher strike. A reverse ratio spread also known as a backspread consists of selling the calls at the lower strike and buying more calls at the higher strike. The results are obviously directly opposite to each other.
Risk Graph - A graphical representation of the risk/reward profile of an option position. Learn All About Risk Graphs Now!
Risk Free Return - Profit on a risk free investment instrument such as the Treasury bills. It is a common standard of measuring the opportunity cost of having your money in anything other than Treasury bills.
Roll Down - Close out options at one strike and simultaneously open other options at a lower strike. Read the tutorial about Roll Down.
Roll Forward - Close out options at a near-term expiration date and open options at a longer-term expiration date. Read the tutorial about Roll Forward.
Rolling - A follow up action in which the strategist closes options currently in the position and opens other options with different terms, on the same underlying stock.
Roll Up - Close out options at a lower strike and open options at a higher strike. Read the tutorial about Roll Up.
Rotation - A trading procedure on the option exchanges whereby bids and offers, but not necessarily trades, are made sequentially for each series of options on an underlying stock.
Russell Sage - Renowned American Politician and Financier who introduced OTC call and put options in 1872. Read about the History of Options Trading.
Security / Securities - (finance) A tradable financial instrument signifying ownership in financial assets issued by companies or governments. Such financial assets includes but are not restricted to stocks, bonds, futures and debts.
Sell To Close - Closing a position by selling an option contract you own. Learn About Sell To Close Now!
Sell To Open - Opening a position by selling an option contract to a buyer. Learn About Sell To Open Now!
Selling Climax - Exceptionally heavy volume created when panic-stricken investors dump stocks. Often this marks the end of a bear market and is a spot to buy.
Series - An option contracts on the same underlying stock having the same striking price, expiration date, and unit of trading.
Settlement - The resolution of the terms of an options contract between the holder and the writer when the options contract is exercised. Read the full tutorial on Options Settlement.
Short (to be short) - To Short means to Sell To Open. That means to write or sell an options contract to a buyer. This gives you the obligation to fulfill the exercise of the option should the buyer decides to do so. Read all about Short Options Positions.
Short Backspread - Volatile options strategies which are set up with a net credit and unlimited profit potential in one direction.
Short Calendar Spread - Volatile options strategies that profit primarily through the difference in time decay of long term and short term options, achieved through writing longer term options and buying short term options. Read the full tutorial on Short Calendar Spreads.
Short Horizontal Calendar Call Spread - Short Calendar Spread that uses only call options. Read the full tutorial on Short Horizontal Calendar Call Spreads.
Short Covering - The process of buying back stock that has already been sold short.
Spread - An options position consisting of more than one type of options on a single underlying asset. Read the full tutorial on Options Spreads.
Spread Order - An order to simultaneously transact two or more option trades. Typically, one option would be bought while another would simultaneously be sold. Spread orders may be limit orders, not held orders, or orders with discretion. They cannot be stop orders, however. The spread order may be either a debit or credit.
Spread Strategy - Any option position having both long options and short options of the same type on the same underlying security.
Static Hedging - A hedging technique where a hedging trade is established and held without needing to rebalance.
Stock Options - Options contracts with shares as the underlying asset. Read All About Stock Options.
Stock Replacement Strategy - A trading strategy that seeks to reduce risk and volatility through owning deep in the money call options instead of the stock itself and using the remaining cash for hedging. Read All About Stock Replacement Strategy.
Stock Repair Strategy - An options strategy that aims to recover lost value in a stock quickly through writing call options against it. Read All About Stock Repair Strategy.
Stop Limit Order - Similar to a stop order, the stop-limit order becomes a limit order, rather than a market order, when the security trades at the price specified on the stop. Read All About Options Stop Loss Here!
Stop Order - A traditional stop loss method which closes a position when a predetermined price is hit. Read All About Options Orders Here!
Straddle - The purchase or sale of an equal number of puts and calls having the same terms.
Strip Straddle - A Straddle with more put options than call options. Read the full tutorial on Strip Straddle.
Strap Straddle - A Straddle with more call options than put options. Read the full tutorial on Strap Straddle.
Strategy - With respect to option investments, a preconceived, logical plan of position selection and follow-up action.
Strike Arbitrage - An options arbitrage strategy that locks in discrepancies in options pricing between strike prices for a risk-free arbitrage. Read More About Strike Arbitrage.
Strike Price - The price at which the buyer of a call can purchase the stock during the life of the option or the price at which the buyer of a put can sell the stock during the life of the option. Read More About Strike Prices.
Structured Warrants - An alternative to stock options which works almost exactly like stock options and traded in markets such as the Singapore market. See how Structured Warrants Are Traded In The Singapore Market.
Support - A term in technical analysis indicating a price area lower than the current price of the stock, where demand is thought to exist. Thus a stock would stop declining when it reached a support area. See also Resistance.
Swing Trading - A trading methodology that trades short term price swings for short term profits. Read more about Options Trading Styles.
Synthetic Position - A combination of stocks and/or options that return the same payoff characteristics of another stock or option position.
Synthetic Put - A security which some brokerage firms offer to their customers. The broker sells stock short and buys a call, while the customer receives the synthetic put. This is not a listed security, but a secondary market is available as long as there is a secondary market in the calls.
Synthetic Stock - An option strategy that is equivalent to the underlying stock. A long call and a short put is synthetic long stock. A long put and a short call is synthetic short stock.
Synthetic Short Straddle - A combination of stocks and call options which produces the same payoff characteristics as a Short Straddle. Leia mais sobre o Short Straddle Sintético.
Synthetic Straddle - A combination of stocks and call options which produces the same payoff characteristics as a Long Straddle. Leia mais sobre o Straddle Sintético.
Systematic Risk / Systemic Risk - Overall market risk that cannot be diversified away using a diversified portfolio based in the same market.
Take Delivery - To fulfill the obligation of buying stocks when put options that you sold becomes exercised.
Technical Analysis - The method of predicting future stock price movements based on observation of historical stock price movements.
Thales of Miletus - The creator of options back in 332BC. Leia sobre o histórico de negociação de opções.
Theoretical Value - The price of an option, or a spread, as computed by a mathematical model.
Theta - One of the 5 option greeks. Theta determines the rate of time decay of an option contract's premium. For more details on how Theta works and how it is calculated, please visit Option Greeks.
Ticker Symbol - Symbol representing the shares and options of a company's shares traded in the stock market. MSFT is the ticker symbol for Micrsoft shares while MSQFB is the ticker symbol for Microsoft's June29Call options.
Time Decay - The reduction of a stock option's extrinsic value as expiration date draws nearer. See "Theta" above. Read the full tutorial on Time Decay.
Time Spread - see Calendar Spread. Read the full tutorial on Time Spreads.
Time Value - Also known as "Premium Value" or "Extrinsic Value". It is the difference between an option's price and the intrinsic value. Read more about how Stock Options Are Priced.
Topping Out - A peak point where the sellers begin to outnumber the buyers.
Total Return Concept - A covered call writing strategy in which one views the potential profit of the strategy as the sum of capital gains, dividends, and option premium income, rather than viewing each one of the three separately.
Trading Limit - The exchange imposed maximum daily price change that a futures contract or futures option contract can undergo.
Trend - The direction of a price movement. A trend in motion is assumed to remain intact until there is a clear change.
Triple Witching - Prior to 2001. The third Friday of March, June, September, and December, when stock options, index futures and options on index futures expire. After 2001, the introduction of Single Stock Futures transformed Triple Witching into Quadruple Witching as single stock futures expire on the third Friday of every quarterly month as well.
Type - The designation to distinguish between a put or call option.
Uncovered Option - A written option is considered to be uncovered if the investor does not have a corresponding position in the underlying security.
Underlying Asset - The security which one has the right to buy or sell via the terms of a listed option contract. An underlying asset can be any financial instrument on which option contracts can be written based on. Some examples are : Stocks, ETFs, Commodities, Forex, Index.
Undervalued - Describing a security that is trading at a lower price than it logically should. Usually determined by the use of a mathematical model.
Variable Ratio Write - An option strategy in which the investor owns 100 shares of the underlying security and writes two call options against it, each option having a different striking price.
Vertical Spread - Any option spread strategy in which the options have different striking prices, but the same expiration date. Read the full tutorial on Vertical Spreads.
Vertical Ratio Spread - Vertical spreads that buy and short an unequal number of options on each leg. Read the full tutorial on Vertical Ratio Spreads.
VIX - An index measuring the level of implied volatility in US index options and is used as a measurement of volatility in the US stock market. Read More About VIX.
VIX Options - Non-equity options based on the CBOE VIX. Read More About VIX Options.
Volatile - A stock or market that is expected to move up or down unexpectedly or drastically is known as a volatile market or stock.
Volatile Strategy - An option strategy that is constructed to profit no matter if the underlying stock moves up or down quickly. Read All About Volatile Option Strategies.
Volatility - A measure of the amount by which an underlying security is expected to fluctuate in a given period of time. Generally measured by the annual standard deviation of the daily price changes in the security, volatility is not equal to the Beta of the stock. Read More About Volatility.
Volatility Crunch - A sudden, dramatic, drop in implied volatility resulting in a sharp reduction in extrinsic value and hence the price of options. Read More About Volatility Crunch.
Volatility Index - Also known as VXN, is an index by the CBOE that measures volatility in the market using implied volatility of S&P500 stock index options.
Volatility Skew - A graphical characteristic of the implied volatility of options of the same underlying asset across different strikes forming a right skewed curve. Read More About Volatiliy Skew.
Volatility Smile - A graphical characteristic of the implied volatility of options of the same underlying asset across different strikes forming the concave shape of a smile. Read More About Volatiliy Smile.
Volume - The number of transactions that took place in a trading day. Read More About Volume and Open Interest.
Write - To short an option. This is the act of creating a new options contract and selling it in the exchange using the Sell To Open order. The person who writes an option is known as the "Writer". Read the full tutorial on Options Writing.
WALK LIMIT® Order - WALK LIMIT® is a registered U. S trademark of optionsXpress Holdings Inc. covering securities and commodities trading and investment services and software. One of the services offered under the WALK LIMIT® mark is a type of automated limit order that "walks" your order from the National Best Bid or Offer (NBBO) in prescribed time and price increments up to (or down to) the asking price (bid price) in order to save you time while attempting to get the best fill prices for the orders.

Familiarizando-se com a negociação de opções.
Muitos traders pensam em uma posição em opções de ações como um substituto de ações que tem uma alavancagem maior e menos capital requerido. Afinal, as opções podem ser usadas para apostar na direção do preço de uma ação, assim como a própria ação. No entanto, as opções têm características diferentes das ações, e há muita terminologia que os traders devem aprender.
[Há um equívoco comum de que as opções são confusas e excessivamente complexas, mas isso simplesmente não é o caso. Desenvolva o que você aprendeu com este artigo e veja como você pode alavancar as opções para construir uma forma mais robusta ao fazer o curso Opções para Iniciantes da Investopedia Academy. ]
Dois tipos de opções são chamadas e puts. Quando você compra uma opção de compra, você tem o direito, mas não a obrigação de comprar uma ação, ao preço de exercício, a qualquer momento antes que a opção expire. Quando você compra uma opção de venda, você tem o direito, mas não a obrigação, de vender uma ação a preço de exercício a qualquer momento antes da data de vencimento.
Uma diferença importante entre ações e opções é que as ações dão a você um pequeno pedaço de propriedade na empresa, enquanto as opções são apenas contratos que dão a você o direito de comprar ou vender as ações a um preço específico em uma data específica. É importante lembrar que há sempre dois lados para cada transação de opção: um comprador e um vendedor. Então, para cada opção de compra ou venda, sempre há alguém vendendo.
Quando os indivíduos vendem opções, eles criam efetivamente uma segurança que não existia antes. Isso é conhecido como escrever uma opção e explica uma das principais fontes de opções, já que nem a empresa associada nem as opções trocam opções de problemas. Quando você faz uma ligação, você pode ser obrigado a vender ações pelo preço de exercício a qualquer momento antes da data de expiração. Quando você escreve um put, você pode ser obrigado a comprar ações no preço de exercício a qualquer momento antes da expiração.
As ações negociadas podem ser comparadas ao jogo em um cassino, onde você está apostando contra a casa, então se todos os clientes tiverem uma incrível seqüência de sorte, todos eles poderiam ganhar.
As opções de negociação são mais como apostar em cavalos na pista de corridas. Lá eles usam apostas parimutuel, onde cada pessoa aposta contra todas as outras pessoas lá. A pista simplesmente leva um pequeno corte para fornecer as instalações. Assim, as opções de negociação, como a pista de cavalos, são um jogo de soma zero. O ganho do comprador da opção é a perda do vendedor da opção e vice-versa: qualquer diagrama de pagamento para uma compra de opção deve ser a imagem espelhada do diagrama de pagamento do vendedor.
O preço de uma opção é chamado seu prêmio. O comprador de uma opção não pode perder mais do que o prêmio inicial pago pelo contrato, não importa o que aconteça com o título subjacente. Assim, o risco para o comprador nunca é maior que o valor pago pela opção. O potencial de lucro, por outro lado, é teoricamente ilimitado.
Em troca do prêmio recebido do comprador, o vendedor de uma opção assume o risco de ter que entregar (se uma opção de compra) ou receber a entrega (se uma opção de venda) das ações da ação. A menos que essa opção seja coberta por outra opção ou uma posição no estoque subjacente, a perda do vendedor pode ser em aberto, significando que o vendedor pode perder muito mais do que o prêmio original recebido.
Você deve estar ciente de que existem dois estilos básicos de opções: americano e europeu. Uma opção americana ou estilo americano pode ser exercida a qualquer momento entre a data da compra e a data de vencimento. A maioria das opções negociadas em bolsa são de estilo americano e todas as opções de ações são de estilo americano. Uma opção de estilo europeu ou europeu só pode ser exercida na data de expiração. Muitas opções de índice são de estilo europeu.
Quando o preço de exercício de uma opção de compra está acima do preço atual da ação, a chamada está sem dinheiro; quando o preço de exercício está abaixo do preço da ação, está no dinheiro. As opções de venda são exatamente o oposto, estando fora do dinheiro quando o preço de exercício está abaixo do preço da ação e no dinheiro quando o preço de exercício está acima do preço da ação.
Observe que as opções não estão disponíveis a qualquer preço. Opções de ações são geralmente negociadas com preços de exercício em intervalos de US $ 2,50 até US $ 30 e em intervalos de US $ 5 acima disso. Além disso, apenas os preços de exercício dentro de uma faixa razoável em torno do preço atual das ações são geralmente negociados. As opções de entrada ou saída fora do dinheiro podem não estar disponíveis.
Todas as opções de ações expiram em uma determinada data, chamada a data de vencimento. Para as opções listadas normais, isso pode levar até nove meses a partir da data em que as opções são listadas pela primeira vez para negociação. Os contratos de opção de prazo mais longo, chamados LEAPS, também estão disponíveis em muitas ações e podem ter datas de vencimento de até três anos a partir da data de listagem.
As opções expiram oficialmente no sábado seguinte à terceira sexta-feira do mês de expiração. Mas, na prática, isso significa que a opção expira na terceira sexta-feira, pois é improvável que sua corretora esteja disponível no sábado e todas as trocas estão fechadas. Os acordos entre corretor e corretor são feitos no sábado.
Ao contrário das ações, que têm um período de liquidação de três dias, as opções são liquidadas no dia seguinte. Para liquidar na data de vencimento (sábado), você deve exercitar ou negociar a opção até o final do dia na sexta-feira.
A maioria dos operadores de opções usa opções como parte de uma estratégia maior baseada em uma seleção de ações, mas como as opções de negociação são muito diferentes das ações negociadas, os negociadores de ações devem ter tempo para entender a terminologia e conceitos das opções antes de negociá-las.

Options trading terminology

Here’s a list of terms to help our traders navigate the world of online financial trading. If we haven’t covered a term here that you’d like defined, please let us know by emailing contacting us.
Trading Terminology Definitions.
Ask : This is the price a seller will accept for a security. It is also known as the “Offer Price”.
Asset : Refers to the security being traded. Examples include: stocks, which are securities that represent ownership in a corporation; currencies like Euros or Japanese Yen; commodities – which refers to raw material/natural resources.
At the money : This is also referred to as a break-even point. Essentially, the value of the asset at the end of the trading cycle is the same as when you first purchased it. You won’t be making any profit, but you may get a full or percentage based refund on your initial investment, depending on the terms of your broker.
Bearish : This refers to a market in decline.
Bid : A bid price is the amount a buyer is willing to pay for a security, and a bid size is the number of shares an investor is willing to purchase. Binary Options and Forex only focus on the price not the size of a bid as no shares are actually purchased.
Bonus : There are a number of incentives that online brokers offer traders to signup, re-deposit or even as a promotion. These bonuses are usually a fantastic incentive to gain more value on your trading experience.
Boundary : This is a binary trading option that allows a trader to speculate the movement range of an asset over a predetermined time. Finishing within your chosen range will mean you finish “In the money.”
Broker (Online) : An online Forex or Binary Options company that acts as source for traders to trade online. TradersAsset aims to review and present the best Binary Options and Forex brokers to our traders.
Bullish : The opposite of “bearish”. A “bullish” market is one that is on the rise.
Call Options : This is a contract whereby the buyer can purchase the underlying commodity at the strike price at any time up to the expiration time.
Commodities : This refers to raw material such as gold and silver, natural resources such as oil and gas, or primary agricultural products such as coffee, cocoa or even livestock.
Current Rate : This is the rate or price of a given asset. Current rates may be delayed from that of the actual market by at least fifteen minutes, depending on the online broker you use.
Demo Account : This is a practice account that allows traders to experience a broker’s trading platform without risking any actual money. This usually has an expiry time ranging from two days to a week. A trader can trial the broker’s platform and then continue with a real money deposit if they liked the experience.
Double No Touch Options : A popular tool in Forex trading, this refers to a trading instrument whereby a trader can predict two specific levels that an asset must move in-between in value to generate a payout. If the chosen asset value beyond these two specified points the option automatically expires.
Early Closure : This refers to the ability to close an open position so that an option will immediately expire.
Exotic Option : An option contract consisting of attributes not usually found in most traditional contracts, which are now available to the general public in a simplified form – as binary options.
Expiry Time : The time and date at which an option or trade expires. The result of a trade is determined at this point.
Forex : The abbreviated term for “foreign exchange.” The foreign exchange market involves all global currencies.
Fundamental Analysis : A method of quantitative and qualitative analysis used by traders to determine which macroeconomic, and possibly company specific factors, should be taken into consideration when analyzing the possible behavior of a security or an asset. Many elements contribute to making these determinations, including decisions made by banks, inflation rates, the overall economy and even the general aptitude of a company’s management team.
Futures : A type contract that agrees to buy or sell a certain asset or security at a given point in the future.
High/Low : A binary trading option in which there’s a fixed payout if the asset’s final price falls above or below its starting price. This is the most common style of Binary Options Trading.
Index/Indices : An index (singular) or indices (plural) is the term used to refer to a grouping of securities set up in a way that tracks the asset pricing of a particular section of the market, sector or currency. For example, the “FTSE 100” index is a measure of the 100 most highly capitalized companies traded in the London Stock Exchange. The “XAU” index measures Gold and Precious metals.
In the money : A call option that has a higher value at the time of expiry than when the investment was made, is viewed as in-the-money. Likewise, a put option is in-the-money at the time of expiry when it is lower than the price the option was bought at.
Market Price : A quoted price that represents the current value of an asset using real time data to show current market rates.
No Touch : This is type of instrument gives a binary options trader a payout if their underlying asset does not reach or exceed a predicted price point during it’s lifetime. Should an investment reach the predicted price point at any time, it shall expire automatically.
One Touch : A binary trading option in which a predetermined or “touch” value is set for a particular asset. In order to be profitable, it has to reach or “touch”, or go over this level at least once before the trader defined expiry time.
Out of the money : This means that your call options expired lower than its buying price. Predictably, this does mean that your put option has expired higher than its buying price.
Payout or Return : The profit realized when a contract expires in the money. This can be anywhere from 65% up to 90% depending on which broker you trade with.
Pip : An acronym that stands for “Point In Percentage”. This is normally considered as up to four “points” to the right of the decimal in most currency pairs in Forex and asset/security values in Binary. This doesn’t apply to Yen where it is considered at two places to the right of the decimal. It is the measure of value that helps a trader calculate profits and losses.
Put Option : This refers to an option that is bought on the premise that the asset or security will decline in value beyond before its time of expiry.
Risk-free Trades : This is one of the most sought after trading incentives a broker can offer its traders. Some brokers offer their traders between 2-5 risk free trades. All the trader needs to do is trade as normal. If they lose, the broker will negate any losses or refund your loss.
Security: A Security is a tradable and intangible asset of any kind. This can include Stocks, Bonds, Mutual funds or more commonly for online traders, this includes the options offered by Binary Options Brokers.
Spread : This is usually the difference between the asking price and the bid of a particular asset. In options trading, the term “spread” refers to the difference between an asset’s market value and strike price.
Strike Price : This is the price of an asset at the time of sale, which will determine whether an option is “in the money” or “out of the money” at the time of expiry.
Technical Analysis : A system of analysis whereby historical data is examined to predict future trends in the prices of assets. There are a number of systems and tools that a trader can explore to aid them in this system of analysis.
Underlying Asset : This described the backbone of derivative trading such as Binary Options. It refers to the underlying asset that an option is built upon. In the case of Binary Options, this include all currencies, stocks, commodities and indices.
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Produtos.
Uma lista abrangente de termos orientados a opções e suas definições.
Esses termos de negociação de opções são usados ​​com alguma frequência em nosso site e em nossas várias publicações.
Tarefa.
O processo pelo qual um vendedor (ou redator) de uma opção é notificado de que ele está sendo obrigado a cumprir sua obrigação de vender ações (atribuição de chamadas) ou comprar ações (colocar designação).
Backspread.
Qualquer spread em que as opções dentro do dinheiro são vendidas e uma quantidade maior de opções fora do dinheiro são compradas. Em um sentido mais geral, pode se referir a qualquer estratégia que faça dinheiro quando o mercado se torna volátil.
Bear spread.
Um spread que gera dinheiro se o estoque subjacente ou futuro declinar no preço. Normalmente construído pela compra de puts em um strike e vendendo um número similar de puts com um strike menor.
Ponto de equilíbrio.
O ponto em que uma estratégia ou posição não faria nem perderia dinheiro (geralmente, na data de expiração da opção).
Propagação de touro.
Um spread que gera dinheiro se o estoque subjacente ou futuro subir de preço. Normalmente, uma pessoa compraria as chamadas em uma determinada greve e venderia o mesmo número de chamadas em um greve mais alto.
Propagação do calendário.
Um spread no qual um vende opções em uma única greve e compra opções com prazo de vencimento mais longo, com o mesmo preço impressionante. Em um spread de calendários neutro, um não necessariamente compraria e venderia a mesma quantidade de opções. O spread pode ser construído com puts ou calls, mas eles não são misturados; isto é, se alguém compra chamadas, ele também vende chamadas para completar as distribuições - não estaria envolvido nesse caso.
Uma opção ou futuro que se estabelece em dinheiro na data de vencimento, em vez de ser convertido em estoque ou mercadoria física.
Transação de fechamento.
Um comércio que reduz a posição de um investidor. O fechamento de transações de compra reduz a posição vendida e o fechamento de negociações de venda reduz uma posição longa existente.
Garantia.
O valor do empréstimo de títulos marginais; geralmente usado para financiar a escrita de opções nuas.
Contrarian.
Aquele que pensa que a opinião popular das massas está errada e, portanto, vai contra essa opinião. Se todos estiverem otimistas, o contrarian interpretará isso como um sinal de venda.
1) comprar de volta uma opção que foi escrita; 2) vender uma opção contra uma posição existente no estoque ou futuros subjacentes.
Opção coberta.
Uma opção por escrito é considerada coberta se o investidor tiver uma posição de compensação no título subjacente. Chamadas escritas são cobertas por estoque longo; puts escritas são cobertos por estoque curto.
Escrita coberta.
Normalmente, significa denotar a estratégia em que um é longo o estoque ou futuro e é curto um número igual de chamadas.
Dinheiro recebido em uma conta. Quando um spread é feito "com crédito", os dólares das opções vendidas são maiores que o custo das opções compradas.
Dinheiro gasto de uma conta. Um spread de débito requer um desembolso de dólares para estabelecer.
O valor pelo qual o preço de uma opção será alterado se o título subjacente se mover um ponto no preço. Veja também 'position delta'.
Uma opção está sendo negociada com desconto se estiver vendendo por menos do que seu valor intrínseco. Exemplo XYZ é 55, a chamada de 50 de janeiro é 4 & frac12; este é um & frac12; desconto pontual, uma vez que o valor intrínseco é 55 e menos; 50 = 5.
Exercício ou tarefa antecipada.
O exercício ou atribuição de uma opção antes de sua data de expiração. Não permitido para determinadas opções, conhecidas como opções européias.
Opções de ações.
Opções que possuem estoque comum como garantia subjacente.
Posições equivalentes.
Duas estratégias são equivalentes se tiverem a mesma imagem de lucro na expiração. A venda de puts nuas equivale a escrever chamadas cobertas; comprar ações e opções é equivalente a comprar chamadas.
Exercício europeu.
Uma característica de algumas opções, o que significa que elas só podem ser exercidas no vencimento, mas não antes. Portanto, não pode haver atribuição antecipada de uma opção europeia. Muitas opções de índice possuem esse recurso.
Invocar o direito do titular de comprar ações (chamadas) ou vender ações (puts).
Retorno esperado.
Uma estimativa matemática do retorno que pode ser feita a partir de uma posição. É tecnicamente o retorno que um investidor poderia esperar se fizesse exatamente o mesmo investimento muitas vezes ao longo da história. Se alguém invariavelmente em posições com altos retornos esperados, ele deveria, em média, superar aqueles que não o fazem.
Data de validade.
A data em que um contrato de opção se torna inválido. Para opções de ações e índices, é o sábado após a terceira sexta-feira do mês de vencimento. Para opções de futuros, cada um é diferente. No entanto, a maioria das opções de futuros baseados em commodities expira no mês anterior ao vencimento do futuro.
Valor justo.
Um termo usado para descrever o valor teórico de uma opção ou contrato futuro; determinado geralmente por um modelo matemático, com a volatilidade às vezes sendo uma variável subjetiva.
Um contrato padronizado exigindo a entrega de uma quantidade especificada de uma mercadoria em uma data específica no futuro. Em alguns casos, o contrato é baseado em dinheiro, o que significa que nenhuma mercadoria é entregue; em vez disso, o contrato é liquidado em dinheiro.
Opções de futuros.
Opções que têm contratos futuros como garantia subjacente.
O valor pelo qual o delta mudará quando o estoque subjacente se mover por um ponto. Veja delta.
Volatilidade Histórica.
Uma medida da volatilidade do contrato de ações ou futuros subjacente, determinada usando dados de preços históricos.
Volatilidade implícita.
Uma medida da volatilidade da ação subjacente ou do contrato de futuros. Ele é determinado pelo uso de preços atualmente existentes no mercado no momento, em vez de usar alterações de preço de dados históricos.
Índice futuro ou opção.
Um futuro ou opção cuja entidade subjacente é um índice. A maioria dos futuros e opções de índices é baseada em dinheiro, o que significa que eles aceitam dinheiro à sua expiração, e não para ações do próprio índice.
No dinheiro.
Um termo que descreve qualquer opção que tenha valor intrínseco. Uma chamada é dentro do dinheiro se o estoque ou futuro está sendo negociado mais alto que o preço de greve; um put é in-the-money se o estoque está sendo negociado abaixo do preço de greve.
Difusão entre mercados.
Um spread envolvendo contratos em dois mercados diferentes, geralmente referindo-se a contratos futuros. Por exemplo, podem ser futuros futuros do Deutschmark e futuros de ienes curtos como hedge.
Spread intra-mercado.
Um spread envolvendo contratos diferentes sobre a mesma mercadoria subjacente. Exemplo soja longa de julho, soja curta de maio.
Valor intrínseco.
O valor pelo qual uma opção está dentro do dinheiro; nunca é um número negativo. Para chamadas, a diferença entre o preço de ações ou futuros e o preço de desconto; para puts, a diferença entre o preço de greve e o preço de ações ou futuros.
Ordem Limitada.
Uma ordem para comprar ou vender a um preço específico. Uma ordem de compra limitada é colocada abaixo do preço de mercado atual; uma ordem de venda limite é colocada acima do preço de mercado atual.
O investimento exigido por uma corretora. Opções longas devem ser pagas integralmente. Contratos futuros e opções nuas são marginados. Nesse sentido, não se está pedindo dinheiro emprestado ao corretor. Em vez disso, a margem é um depósito de garantia contra perdas potenciais da posição.
Média móvel.
Uma média de preços de fechamento em um período de tempo específico, que pode ser por hora, diariamente, semanalmente ou até mesmo mensalmente. Uma média móvel de 200 dias do preço de uma ação às vezes é considerada como suporte ou resistência significativa.
Opção nua.
Uma opção por escrito é considerada nua, ou descoberta, se o investidor não tiver uma posição de compensação nas ações ou futuros subjacentes. Veja a opção coberta.
Descrever uma posição que não tenha exposição a um determinado fator do mercado. Por exemplo, delta neutro significa que a posição não é afetada por movimentos de curto prazo do mercado; gama neutra significa que a posição não será afetada por movimentos de mercado ainda maiores; vega neutral significa que a posição não é afetada por mudanças na volatilidade implícita.
Abrindo Transação.
Um comércio que aumenta a posição líquida de um investidor; uma compra de abertura adiciona opções mais longas ou futuros, enquanto uma venda de abertura acrescenta mais ações a descoberto ou futuros.
Interesse aberto.
O total líquido de futuros em aberto ou contratos de opções que foram comprados. Note que para cada compra de abertura, há uma venda de abertura também, mas o interesse em aberto só conta um lado, não ambos.
Fora do dinheiro.
Descrever uma opção sem valor intrínseco atual. Para chamadas, quando o estoque ou futuro estiver abaixo do strike; para puts quando o estoque ou futuro está acima da greve.
Descrever uma opção dentro do dinheiro negociando por seu valor intrínseco. Também usado como ponto de referência - às vezes, diz-se que uma opção está sendo negociada a uma distância específica "acima da paridade" ou "abaixo da paridade". Uma opção que negocia com paridade está sendo negociada com desconto.
Gráfico de Lucro.
Uma representação gráfica do potencial de lucro de uma posição. Normalmente, o preço do estoque ou futuro é plotado no eixo horizontal, enquanto os dólares do lucro ou perda são plotados no eixo vertical. Os resultados podem ser plotados a qualquer momento. Geralmente, em The Option Strategist, os gráficos de lucro mostrarão os resultados projetados daqui a duas semanas, bem como os resultados projetados no vencimento da opção de prazo mais próximo na posição.
Posição delta.
Uma medida da exposição de uma posição de opção inteira ao movimento do mercado. É calculado somando o seguinte para cada opção na quantidade e tempos de posição; delta e tempos; ações por opção.
outra palavra por preço, quando se fala de uma opção.
Relação de compra e venda.
Uma medida do volume de negociação de opções que às vezes é usada como um indicador técnico contrário para prever os movimentos futuros do mercado. O rácio é calculado dividindo o volume de negociação de puts pelo volume de negociação das chamadas. Pode ser usado em um caso específico, como opções sobre futuros de ouro, por exemplo. Também pode ser usado em um sentido mais amplo dividindo o volume total de todas as operações de negociação em ações em todas as bolsas por todas as chamadas negociadas. Se a proporção ficar muito alta, isso indica que muitas pessoas estão comprando puts. Como esse é um indicador contrário, isso seria um sinal de compra. Por outro lado, se muitas chamadas estiverem sendo compradas, a proporção será muito baixa, e isso geralmente é um sinal de venda.
Proporção de taxa.
Um spread no qual o número de opções vendidas é maior que o número comprado. Portanto, a estratégia envolve opções nuas. Veja também backspread.
Resistência.
Um termo em análise técnica que indica uma área de preço mais alta que o preço atual da ação onde existe abundância de oferta. Portanto, o estoque ou o futuro pode ter problemas aumentando através do preço de resistência.
Para fechar uma opção e restabelecer uma posição semelhante em outra opção na mesma segurança subjacente. Para fazer uma ligação longa, uma pessoa venderia a ligação que ele possui e compraria outra ligação, geralmente com um aviso mais alto ou mais tempo até a expiração, ou ambos.
Um termo que se refere a volatilidades de opções a diferentes preços de greve no mesmo título subjacente. Se as volatilidades implícitas são diferentes em cada greve, diz-se que há desvios de volatilidade.
Para opções, qualquer posição de opção com opções longas e opções curtas do mesmo tipo (put ou call) no mesmo contrato de ações ou futuros. Para futuros, qualquer posição envolvendo futuros longos e curtos, seja com meses diferentes sobre a mesma commodity, seja em duas commodities relacionadas.
Pare a ordem.
Uma ordem que se torna uma ordem de mercado quando o estoque ou futuro é negociado pelo preço especificado na ordem de parada. As ordens de compra de compra são colocadas acima do preço de mercado atual; vender ordens de parada são colocadas abaixo do preço de mercado atual.
Qualquer posição envolvendo tanto puts quanto calls no mesmo lado do mercado, com o mesmo preço impressionante. Por exemplo, um longo straddle envolve a compra de duas opções de compra e venda com o mesmo preço de compra.
Um termo em análise técnica que indica uma área de preço inferior ao preço atual do estoque ou futuro, onde a demanda é considerada existente. Assim, um contrato de ações ou futuros pararia de cair quando chegasse a uma área de suporte.
Análise técnica.
O método de prever movimentos futuros de preços com base em observações de movimentos históricos de preços; aplica-se a ações ou futuros.
Valor teórico.
O preço de uma opção ou spread, conforme calculado por um modelo matemático. Veja também o valor justo.
Opção descoberta.
Veja a opção nua.
Segurança subjacente.
Um termo amplo usado para denotar o contrato de ações, índices ou futuros que fundamenta uma série particular de opções.
Um termo para descrever o valor pelo qual o preço de uma opção será alterado para uma alteração de 1% na volatilidade do título subjacente.
Volatilidade.
Uma medida do montante pelo qual se espera que um título subjacente flutue em um determinado período de tempo. Veja também inclinação.
A quantidade de negociação de uma ação, opção ou futuro. O volume excessivo de negociação em uma opção de capital pode pressagiar um movimento de preço pela ação subjacente. Se é possível detectar transações de chamadas extraordinariamente pesadas, isso pode ser um sinal de compra para as ações subjacentes.
Para vender uma opção. O investidor que vende é chamado de escritor.
Categorias de Produtos.
Negociar ou investir com margem ou de outra forma carrega um alto nível de risco, e pode não ser adequado para todas as pessoas. Alavancagem pode trabalhar contra você, assim como para você. Antes de decidir negociar ou investir, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e capacidade de tolerar riscos. Existe a possibilidade de você sustentar uma perda de parte ou de todo o seu investimento inicial ou até mesmo mais do que o seu investimento inicial e, portanto, você não deve investir dinheiro que não pode perder. Você deve estar ciente de todos os riscos associados à negociação e ao investimento e procurar orientação de um consultor financeiro independente, caso tenha alguma dúvida. O desempenho passado não é necessariamente indicativo de resultados futuros.
Testemunhos *: Acredita-se que os depoimentos sejam verdadeiros com base nas representações das pessoas que fornecem os depoimentos, mas os fatos declarados nos depoimentos não foram auditados ou verificados independentemente. Tampouco houve qualquer tentativa de determinar se quaisquer depoimentos são representativos das experiências de todas as pessoas que usam os métodos descritos aqui ou comparar as experiências das pessoas que deram os depoimentos depois que os depoimentos foram dados. Você não deve necessariamente esperar os mesmos resultados ou resultados semelhantes.
Resultados de desempenho: Os resultados de desempenho passado para serviços de consultoria e produtos educacionais são mostrados apenas para ilustração e exemplo e são hipotéticos.
OS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS TÊM MUITAS LIMITAÇÕES INERENTES, ALGUNS DOS QUAIS SÃO DESCRITOS ABAIXO. NENHUMA REPRESENTAÇÃO ESTÁ SENDO FEITA QUE QUALQUER CONTA PODERÁ OU POSSIBILITAR LUCROS OU PERDAS SIMILARES AOS APRESENTADOS. DE FATO, HÁ DIFERENÇAS FREQUENTEMENTE NÍVEIS ENTRE OS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS E OS RESULTADOS REALIZADOS SUBSEQÜENTEMENTE ATINGIDOS POR QUALQUER PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO PARTICULAR.
UMA DAS LIMITAÇÕES DOS RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS É QUE SÃO GENERALMENTE PREPARADOS COM O BENEFÍCIO DE HINDSIGHT. ALÉM DISSO, A NEGOCIAÇÃO HIPOTÉTICA NÃO ENVOLVE O RISCO FINANCEIRO, E NENHUM REGISTRO DE NEGOCIAÇÃO HIPOTÉTICA PODE COMPLETAMENTE CONTA PARA O IMPACTO DO RISCO FINANCEIRO NA NEGOCIAÇÃO REAL. POR EXEMPLO, A CAPACIDADE PARA SUPORTAR PERDAS OU ADERIR A UM PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO EM PARTICULAR DENTRO DA NEGOCIAÇÃO DE PERDAS SÃO PONTOS MATERIAIS QUE TAMBÉM PODEM AFETAR DE ACORDO, DE FORMA ALTA, OS RESULTADOS DA NEGOCIAÇÃO. EXISTEM NUMEROSOS OUTROS FATORES RELACIONADOS COM OS MERCADOS EM GERAL OU PARA A IMPLEMENTAÇÃO DE QUALQUER PROGRAMA DE NEGOCIAÇÃO ESPECÍFICO QUE NÃO PODE SER TOTALMENTE CONSIDERADO PARA A ELABORAÇÃO DE RESULTADOS DE DESEMPENHO HIPOTÉTICOS E TODOS OS QUAIS PODEM AFETAREM ADEUSAMENTE RESULTADOS DE NEGOCIAÇÃO REAL.
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